Финтех

Сектор финансовых услуг находится в стадии зарождения цифровых технологий. Сегодня его основные функции такие же, как и вчера: люди пользуются финансовыми услугами для обмена денег, сбережения или инвестирования, финансирования или страхования риска.

Все финансовые услуги – ответ на четыре базовые потребности, и это не изменится. Хотя если что и меняется, так это метод, посредством которого эти потребности удовлетворяются.

Новые технологии обеспечивают удобство, скорость и объемы, которые мы никогда раньше не видели, делая финансовые транзакции проще, дешевле и удобнее. Как заявил Джефф Стюарт (Jeff Stewart), председатель правления компании Lenddo, онлайн-платформы, которая использует данные из социальных СМИ и с других сайтов для формирования профиля заемщика. Финтех действительно изменяет конфигурацию индустрии финансовых услуг, которая, несомненно, завтра будет выглядеть совсем не так, как сегодня. И уже все готово для более глубокого проникновения технологических компаний в финансовый сектор, поскольку финансы предлагают им неограниченные возможности.

Многие возможности для финтеха еще надо изучить

К 2020 г. в мире будет совершаться более миллиона платежных транзакций в минуту[236]. Поскольку наличные платежи остаются основным способом платежа для небольших сумм, мы проанализировали нисходящий тренд в их применении за последние десятилетия вкупе с альтернативными методами платежа, которые используются все чаще. По большому счету, правительства учитывают разницу в стоимости между наличным и безналичным решениями: наличные платежи могут стоить до 1,5 % ВВП[237], что почти в пять раз больше, чем стоимость безналичных альтернатив[238]. Объем безналичных платежей будет зависеть от роста мирового ВВП, особенно в ЮАААБВ (страны Южной Америки, Африки, Азии и Ближнего Востока), улучшения качества инфраструктуры платежных систем, а также продолжающегося роста электронной коммерции в мировом масштабе.

В действительности, согласно eMarketer, объемы сбыта электронной торговли в сегменте B2C должны достичь $2,36 млрд к 2018 г. по сравнению с $1,23 млрд в 2013 г. В этом отношении мобильная связь представляет собой мощное средство для цифровой торговли, и мы ожидаем, что общая стоимость мобильных платежей вырастет до $1271,8 млрд к 2020 г.[239] с $235,4 млрд в 2013 г. С другой стороны, цифровизация валют и их прием покупателями и продавцами также растет.

Криптовалюты, такие как биткойн, рипл и сотни других криптотехнологий, несомненно, будут подпитывать цифровизацию платежных систем и соединенную общим каналом экономику[240].

Подгоняемые растущими инфраструктурными требованиями и численностью среднего класса мировые финансовые потребности вырастут в три раза, достигнув отметки всего в 0,5 % европейского ВВП. В последние годы они увеличивались большими темпами. В этом отношении мировой краудфандинг набрал хороший темп в 2014 г. и вырос на 167 %, достигнув отметки в $16,2 млрд. В 2013 г.[241] этот показатель равнялся $6,1 млрд. Выдача кредитов через площадку P2P компанией Lending Club, крупнейшим торговым кредитором, составила порядка $13,4 млрд в конце сентября 2015 г. против $7,6 млрд в конце 2014 г.[242] Инвестируемые активы достигнут объема в $200 трлн к 2020 г.[243] Наибольший рост произойдет благодаря клиентам с высокой стоимостью чистых активов (ВЧСА). Точнее говоря, активы состоятельных клиентов в регионах ЮААБВ за период с 2012 по 2020 г. вырастут более чем в два раза[244]. Важность институциональных инвесторов также растет, и мы ожидаем, что активы пенсионных фондов, страховых компаний и суверенных фондов благосостояния (СФБ) достигнут $100,5 трлн (5,8 % совокупного годового прироста[245] с 2013 по 2020 г.[246]).

Рост потенциально инвестиционных активов ведет к повышению спроса на управление активами, который влечет за собой рост числа автоматизированных решений финансовых консультантов. Согласно исследованию Corporate Insight[247], по состоянию на декабрь 2014 г. робоконсультанты во всех странах мира напрямую управляли активами на сумму около $19 млрд, и предполагается, что эта цифра будет расти, поскольку виртуальные консультанты предоставляют персонализированное размещение портфелей, создание портфелей с учетом налогов, грамотное восстановление учета для поддержания постоянного уровня риска и круглосуточный доступ с более низкими сборами, чем другие типы консультантов[248]. Игроки рынка также будут извлекать выгоду из любой информации для принятия инвестиционных решений, дистрибуции, соблюдению законодательных требований и отчетности.

Размер страховых премий в мире в 2020 г. [249] должен составить $800 на душу населения