FOMO sapiens. Как избавиться от страха упущенных возможностей и начать принимать правильные решения

И тут пришел звездный час стадного FOMO. О компании заговорили богатые и влиятельные люди, и, хотя ни один из этих уважаемых деятелей не имел никакого научного опыта, они помогли втянуть в круговерть других влиятельных людей — в качестве инвесторов или евангелистов. Едва стадо пришло в движение, Холмс воспользовалась дефицитом, чтобы заставить потенциальных инвесторов переводить деньги при минимуме информации. Она также старательно избегала квалифицированных инвесторов с опытом работы в этой сфере, таких как серьезные венчурные компании, где партнеры были отраслевыми экспертами и не стали бы вкладывать деньги без тщательной проверки. Те, кто задавал слишком много вопросов по поводу «запатентованной» технологии компании, оставались за бортом. В придачу к успехам в привлечении денежных средств Theranos удалось создать трансформационные партнерские отношения с такими компаниями, как Safeway и Walgreens, сыграв на их FOMO: обе отчаянно пытались заключить эксклюзивное партнерство, чтобы их руководители выглядели героями. Удивительное дело, но они выделили этой технологии место в своих магазинах, не имея доказательств того, что она на самом деле работает!

На каком-то этапе план Холмс заработал настолько идеально, что стал функционировать без дополнительной подпитки. Инвесторы и совет директоров привлекали новых партнеров вроде CVS и Safeway, а эти партнерские отношения, в свою очередь, работали на то, чтобы принести компании еще больше денег, звездных персонажей и шумихи. И мощное стадо зажило собственной жизнью. Холмс всех одурачила и на один ослепительный миг даже вошла в список 400 самых богатых американцев по версии Forbes. Но потом в системе появились неполадки, технология не дала результатов, и в конце концов у стада возникли вопросы. Люди поняли, что их надули. Падение Холмс было молниеносным. Всего за год ее личный капитал упал с 4,5 миллиарда долларов почти до нуля![43] Вот ведь незадача.

Хотя фиаско Theranos было во многих отношениях беспрецедентным, в том, что траекторию развития компании в первую очередь определял FOMO, нет ничего исключительного. Да, страх упустить возможность, безусловно, недостаточная причина инвестировать, но он способен превратить в остальном разумных людей, зарабатывающих поиском многообещающих стартапов, в неуправляемое стадо FOMO sapiens. Я это понимаю. В моей собственной карьере венчурного капиталиста (как инвестирующего собственный капитал, так и работающего на венчурные фирмы) FOMO не раз прокрадывался в обоснование инвестиций. Однажды я вложил деньги в стартап, возглавляемый бывшей рок-звездой — латиноамериканским музыкантом, который все время нашей совместной работы вел себя так, будто пребывал под кайфом. До сих пор жалею, что не упустил ту возможность — компания обанкротилась в рекордно короткие сроки. Каждый раз, позволяя FOMO взять верх над логикой, я терял деньги. Я на собственном горьком опыте убедился, что FOMO заставляет вкладывать деньги в отрасли, в которых ничего не понимаешь, вместе с людьми, которых не знаешь. Он убеждает довериться в суждениях стаду — особенно если в этом стаде полно уважаемых персон, — а не анализировать ситуацию самостоятельно. Это верный путь к катастрофе.

Нельзя вечно бороться с гравитацией

Если вы не поддаетесь FOMO, вам грозит критика. Предположим, что, имея возможность вложить во что-то средства, вы, как разумный и рассудительный инвестор, скажете: «Нет, спасибо». Хотя ваше «Нет, спасибо» может объясняться самыми логичными соображениями, наблюдать за тем, как знакомые гребут деньги, пока вы сидите в стороне, может быть мучительно и в придачу вызвать сильное неодобрение, особенно в стаде. Еще в 1999 году газета Barron’s опубликовала статью «В чем дело, Уоррен?» («What’s Wrong, Warren?»), отчитав Уоррена Баффетта за то, что он не стал вкладываться в интернет-пузырь. Статья, которую, как мне кажется, Barron’s сегодня с радостью спрятала бы подальше, была полна намеков, что Баффетт слишком старомоден, «консервативен до архаичности» и в свои 70 лет «не понимает» важности высоких технологий[44]. Если отбросить эйджизм, то статья обвиняла Баффетта, Оракула из Омахи^{11}, в том, что он упускает возможности, инвестируя только в понятные ему отрасли. Они были правы, он действительно многое упустил… когда за следующие несколько лет Nasdaq в конечном итоге упал на 87 %. Пример Баффетта показывает: чтобы достичь успеха в долгосрочной перспективе, нужно стоять на своем и инвестировать, опираясь на анализ, а не на эмоции.