Forex: От простого к сложному

Даты совершения и исполнения сделки практически никогда не совпадают. Между этими двумя событиями должно пройти некоторое время, которое уйдет на оформление соответствующих документов, проводки в бухгалтерии, пересылку активов и т. п.

Дату исполнения сделки при торговле на валютных рынках называют датой валютирования (value date), или датой поставки.

В условиях банковского бизнеса (и не только) все что можно стандартизировать – стандартизируют. Это упрощает и облегчает проведение операций. Время между совершением и исполнением сделки не исключение. Оно тоже стандартизировано. Также стандартизирована и смена дат валютирования.

Линия перемены дат для валютирования проходит через Нью-Йорк и соответствует 17:00 нью-йоркского времени (EST). По всему миру сделки, заключенные, например, за минуту до этого момента, имеют одну дату валютирования, а сделки, заключенные после этого момента, но до следующих 17:00 EST, имеют дату валютирования уже следующим числом.

Особенности торговли на межбанковском валютном рынке. Заключение сделок между банками по покупке/продаже иностранной валюты с поставкой имеет некоторые особенности. Центральные банки соответствующих стран являются чаще всего единственными учреждениями, которые контролируют процесс эмиссии национальной валюты и отслеживают ситуацию с размером денежной массы. Все, что связано с эмиссией и обращением национальной валюты, является вопросами государственной важности и государственной безопасности. Торговля национальной валютой вне пределов национальной территории строжайшим образом контролируется. Данный процесс организован следующим образом.

Если некий российский (белорусский, казахстанский, украинский и т. д.) банк хочет торговать иностранной валютой, то он должен открыть корреспондентский счет в банке страны – эмитенте данной валюты или в российском (казахстанском, украинском) банке, уже имеющим такой счет. В итоге все операции по торговле данной валютой, или платежи, осуществляемые в данной валюте, будут проходить именно на корсчете российского банка в банке страны – эмитента этой валюты. Если некий иностранный банк захочет торговать рублями, то и он должен будет открыть корсчет в одном из российских банков.

Например, два московских банка хотят торговать между собой валютной парой доллар/иена с поставкой. Для этого они оба должны иметь корреспондентские счета в американских и японских банках.

Пример

Совершена сделка:

Банк А купил у банка Б доллары за иены. Обращаем внимание, что процесс совершения сделки здесь займет секунды.

Таким образом, банк А должен послать банку Б иены и получить от него доллары.

Для этого:

Банк А должен направить распоряжение в японский банк, в котором держит корсчет, о списании с этого счета необходимого количества иен и пересылки их на корсчет банка Б, который также находится в одном из японских банков.

Банк Б должен направить распоряжение в американский банк, в котором держит корсчет, о списании с этого счета необходимого количества долларов и пересылки их на корсчет банка А, который также находится в одном из американских банков.

Кстати, основная масса долларовых расчетов происходит между российскими банками через Bank of New York (BONY), широко известный по скандалам, связанным с отмыванием денег некоторыми известными россиянами.

Обращаем внимание, что описанные выше процедуры (пересылка распоряжений, их учет и т. п.), которые необходимо совершить для исполнения сделки, могут занять довольно много времени.

Таким образом, все операции с иностранной валютой фактически происходят на территории стран – эмитентов данной валюты. Местные банки проводят все необходимые платежи между иностранными банками, торгующими валютой данной страны. Это безналичные операции, которые по объему существенно превосходят операции с наличной валютой за пределами национальной территории. Поставка наличной валюты для обменных пунктов и т. п. – лишь малая доля от общего объема операций.