Forex: От простого к сложному

В качестве центральной МА берется обычно ЕМА (n), n – период ЕМА, чаще период выбирают равным 21.

Вычисляем (CL(n) – EMA (n))² – квадратичное отклонение, где CL(n) – цена закрытия.

Вычисляется сумма квадратичных отклонений для каждого из n последних баров. Они суммируются, и сумма делится на n.

Из результата берется квадратный корень, и эта величина умножается на коэффициент K, значение которого обычно выбирается из следующих чисел: единица; отношение чисел из ряда Фибоначчи 1,618; двойка или также отношение из ряда Фибоначчи 2,618.

Полученное значение прибавляется к ЕМА (верхняя граница Боллинджера) и вычитается (нижняя граница).

На рис. 61 представлен пример работы этого индикатора. В случае слабой волатильности рынка (консолидация) границы сходятся и образуют состояние «труба», как в области А. Что это – «труба», видно и без индикатора. Иными словами, он только подчеркивает и делает более хорошо заметной ситуацию на рынке. Общеизвестно, что консолидация – признак надвигающегося сильного движения. Считается, что из состояния «труба» необходимо торговать в сторону пробития. Наиболее эффективным будет сигнал, если перед «трубой» индикатор находился в явном состоянии «мешок», о котором мы расскажем ниже.

В случае сильной волатильности границы Боллинджера расходятся, как это имело место на рис. 61 в области правее пика 4. Такое состояние называется «мешок», и в этом случае торговать необходимо на отскок от стенки «мешка». Так же, как и в случае с фигурами технического анализа, чем более отчетливо, без применения фантазии, выглядит то или иное состояние индикатора, тем больше вероятность, что генерируемый им сигнал выполнится.

На приведенном графике мы видим пики 1 и 2, которые касаются границ индикатора. Тем не менее данное состояние нельзя отнести к «мешку», так как присутствует сильный тренд, а не сильная волатильность. Цена произвела коррекцию только из точки 3. Обратим внимание на тот факт, что если пользоваться простым каналом вокруг МА, то формально точки 1 и 2 можно было бы рассматривать как области для продажи, так как формально касание границ канала есть признак близкой коррекции. Цена 95 % времени должна находиться внутри канала.

Границы Боллинджера отсеивают этот ложный сигнал. Для сравнения свойств простого канала и границ Боллинджера мы построили эти индикаторы на одном и том же отрезке времени и для одного и того же финансового инструмента – курса доллар / швейцарский франк. На рис. 60 мы видим простой канал, а на рис. 61 – границы Боллинджера. Как видно из рисунков, индикатор Боллинджера более гибко реагирует на изменение рыночных условий и дает более правдивые сигналы. Кроме описанных классических ситуаций как критерий входа в рынок можно рассматривать число непрерывных или практически непрерывных, т. е. подряд, касаний ценой границ.

На рис. 61 мы видим область Б, где цена касалась нижней границы индикатора 10 раз подряд. Это сильный сигнал, свидетельствующий о начале коррекции. Масштабы рисунка не позволяют этого увидеть, но после небольшой консолидации справа от области Б цена пошла вверх. Обычное число касаний границы – это как раз 10–14 подряд. В этих случаях можно торговать и против основного тренда, но продолжение движения цены после такого количества касаний – явление очень редкое.

^{Рис. 61. График курса доллар / швейцарский франк, период – один час, конец августа 2003 г. Границы Боллинджера более информативны, чем простые каналы}

^{Рис. 62. Направление границ Боллинджера как сигнал. Торговое решение не может приниматься на основании только этих сигналов}

Индикатор позволяет торговать на выбросах. В точках 3 и 4 на рис. 61 мы видим сильный выход цены за границу. Наши исследования показали, что если выброс составляет не менее 30 % от ширины полосы, т. е. расстояния между верхней и нижней границей, то неминуем возврат цены внутрь границ. Таким образом, при сильном выходе цены за границу индикатора можно торговать в сторону возвращения цены во внутреннюю область индикатора, ограниченную границами. Вероятность составляет около 80 %. Пользоваться этим подходом можно при наличие опыта и быстрой реакции.