Тем не менее Френкель в 1904 г. основал в Одессе на паях контору, торговавшую деревом. Впоследствии его компаньон бежал за границу, а у Френкеля остались деньги, чтобы начать развитие своего бизнеса. Предприниматель монополизировал переработку древесины и благодаря спекуляциям стал миллионером. На юге Российской империи за ним прочно закрепилось прозвище «лесного короля Чёрного моря». В годы Первой мировой войны Френкелю удалось заключить удачные сделки по продаже оружия, которые увеличили его состояние.
С 1918 г. Френкель сотрудничает с легендарным одесским бандитом, рэкетиром и погромщиком Мишкой Япончиком.
В начале 1921 г., после долгих мытарств в России и Турции, Френкель объявляется в Одессе и основывает пароходную компанию. Далее следует не совсем понятная история.
Френкель находится в каких-то отношениях с руководством ОГПУ в Одессе, в том числе с Яковом Блюмкиным. Однако в первых числах января 1924 г. его и ряд одесских чекистов арестовывают. 14 января 1924 г. Френкель был приговорен к высшей мере наказания. А затем столь же быстро расстрел был заменен на 10 лет заключения в СЛОН.
В 1924 г., попав на Соловки, бывший одесский коммерсант возглавил в лагере экономический отдел. С разрешения высшего руководства по инициативе Френкеля в лагере заработали мастерские по пошиву обуви, одежды, производства шахматных досок.
В мае 1926 г. по ходатайству начальника Управления Соловецких лагерей срок заключения Френкелю сократили вдвое, а вскоре, в 1927 г., его досрочно освободили, предложив остаться вольнонаемным на Соловках — начальником производственного отдела управления Соловецкого лагеря особого назначения ОГПУ.
Существует версия, что в 1929 г. Френкеля доставили в Москву и он 4 часа беседовал со Сталиным.
Во всяком случае, в 1929 г. недавнему заключенному Нафталию Френкелю предложили возглавить в Москве производственное представительство всех лагерей ГУЛАГа ОГПУ СССР и выделили дачу под Москвой и автомобиль ЗИС-101. Тогда отрабатывалась схема содержания осужденных в лагерях и их «исправление через труд». Френкель предлагал использовать дешевый труд репрессированных на крупных народно-хозяйственных стройках и получил разрешение на проведение эксперимента под названием «хозрасчет»: узники ГУЛАГа начали рубить лес, возводить города, прокладывать железную дорогу.
В 1930 г. Френкель руководил строительством исправительно-трудового лагеря в Республике Коми.
В 1931 г. Френкеля назначили начальником строительства Беломоро-Балтийского канала.
После XVII съезда ВКП(б), 28 августа 1933 г., Нафталия Френкеля назначили начальником работ Байкало-Амурской магистрали.
С началом войны Нафталия Френкеля отправили на строительство прифронтовых рокадных дорог. Во время обороны Сталинграда по его приказу заключенные разобрали железнодорожный путь БАМ — Тында и перебросили рельсы на оборону приволжского города: работа была выполнена в кратчайшие сроки (так называемая Волжская рокада). В 1943 г. генерал-лейтенанта инженерно-технической службы НКВД Френкеля награждают третьим орденом Ленина.
28 апреля 1947 г. Френкель по состоянию здоровья уходит на пенсию. Умер Нафталий в 1960 г. в Москве в возрасте 77 лет.
Ну а что происходило в 1920-х гг. в других советских концлагерях? Возьмем, к примеру, Севастопольский концентрационный лагерь для «контрреволюционных элементов», созданный 1 января 1921 г. в Херсонесском мужском монастыре.
Управлял лагерем комендант Н. Булыгин. Администрация лагеря разместилась в бывшей архиерейской гостинице Херсонесского монастыря. Здесь же рядом находились баня, мастерские, а также храм, занимавший 250 кв. сажен. По словам архимандрита Феодосия, «на территории лагеря размещались малярная, кузнечная, столярная, портяжная, переплетная мастерские, которые в 1921 г. реквизированы у монастыря в пользу концлагеря».
Караульная команда первоначально насчитывала 18 младших милиционеров, затем увеличилась до 28 человек, а по хозяйственной части трудились 14 вольнонаемных: пекари, кухарки, портнихи, сапожники, кузнецы, прачки.
С 13 января 1921 г. в лагере содержались исключительно заключенные на отбывание наказания на сроки от 6 месяцев до 20 лет по приговорам особых отделов 46-й дивизии, Черназморей, революционного военного трибунала Черно-Азовского морей, СевЧКа.
Хотя работа концлагеря строилась по принципу самоокупаемости, мастерские прибыли не приносили как из-за отсутствия достаточного количества инструментов и материалов, так и по причине того, что в условиях послевоенного кризиса внешних заявок было довольно мало. Поэтому заключенные работали и за пределами лагеря.
Часть лагерников отправлялась на работы под конвоем, часть — без него. При этом заключенные были обязаны прибыть в лагерь к 6 часам вечера. В противном случае они объявлялись беглыми и подлежали соответствующему наказанию.
Помимо мастерских у концлагеря имелся и надел земли в 10 десятин. Из них обрабатывалось 6,5 десятины, остальная земля пустовала.