Инновации на финансовых рынках

Реверсивный факторинг может быть структурирован как реверс с правом регресса (специально разработанный продукт для поставщиков, не желающих платить комиссию) и реверс без права регресса (продукт для покупателей, желающих получить или увеличить отсрочку платежа). В ряде случаев под реверсивным факторингом понимают такую разновидность факторинга, при которой один фактор работает со всеми дебиторами определенного поставщика.

В Европе начинают все активнее использовать предпоставочное финансирование (preshipmentfinance). В этом случае оплата товара осуществляется фактором в момент получения заказа, когда дебиторская задолженность, по сути, еще не возникла, так как продукция еще не была отгружена. Обычно после осуществления поставки товаров требования уступаются фактору и предоставленное финансирование становится, таким образом, авансовым платежом.

Инновационные продукты российского факторинга. Адаптируя существующие виды факторинга к коммерческим потребностям современного рынка, факторинговые компании предлагают сегодня на рынок все новые и новые продукты факторингового финансирования, на чем и хотелось бы акцентировать внимание далее. Например, Национальная факторинговая компания предлагает на рынок синдицированный факторинг – новую услугу, представляющую собой инновационную модель финансирования для банков-партнеров. Схема сотрудничества напоминает совместное предприятие на контрактной основе с сочетанием возможностей и технологий партнеров, что соответствует европейской практике сотрудничества банков и специализированных факторинговых компаний. Факторинг для поставок в сети от Русской факторинговой компании предполагает финансирование поставок с отсрочкой платежа в сетевые магазины для компаний, работающих или начинающих работу с сетевыми магазинами. На наш взгляд, интересным продолжением линейки инновационных факторинговых продуктов является факторинг для производства товаров (private label) – финансирование производства и поставок товаров под собственной торговой маркой дебитора. Один из инновационных продуктов, предложенный белорусскими факторами, получил название «умный факторинг» и рассчитан на крупных корпоративных клиентов, предприятий с годовым оборотом свыше 5 млн евро в год.

Разработке и внедрению новых факторинговых предложений способствует конкуренция на рынке, обострившаяся на витке посткризисного развития факторинга. Конечная цель – предоставление максимально выгодных условий обслуживания, для чего используются разные комбинации ценовых и неценовых параметров сделки. Компании стараются предложить максимально возможную отсрочку платежа, привлекательный льготный период в сделках с регрессом, достаточный лимит финансирования, минимальный срок рассмотрения заявки. Факторы стараются предлагать более выгодные тарифы и менее высокие комиссионные ставки. Многие компании начинают отказываться от такой составляющей факторинговой комиссии, как фиксированный сбор за обработку документов, что позволяет клиенту значительно сэкономить при большом количестве поставок.

В отличие от банков, предлагающих факторинг в числе прочих банковских продуктов (банковский факторинг), специализированные факторинговые компании занимаются предоставлением факторинговой услуги как уникального монопродукта компании[29]. В то же время банки, как более зарегулированные и прозрачные структуры, вызывают больше доверия со стороны поставщиков, а главное, имеют преимущество бесперебойного финансирования операций, тем самым предоставляя услугу факторинга на рынок по более конкурентной цене.

Появляются на рынке и факторинговые посредники (брокеры), предоставляющие посреднические услуги между клиентом и факторинговой компанией (банком). Нельзя не отметить интернет-факторинг – онлайн-систему, позволяющую в режиме реального времени отслеживать весь процесс факторингового обслуживания с обработки документов на финансирование до производства специализированных отчетов в целях бухгалтерского и налогового учета. Внедряемая в практику российских компаний система электронного документооборота (электронный факторинг) позволяет оказывать услуги факторинга независимо от удаленности офиса клиента и сократить время между отгрузкой и получением финансирования, а также издержки на доставку документов. Для упрощения работы с большим объемом отгрузочных документов в компании «Лайф» была разработана система штрихкодирования накладных, что позволило формализовать типовые формы документов, сократив время на их обработку.