Инновационный бизнес. Практические аспекты оценки активов

Управленческая информация основана на данных управленческого учета. Управленческий учет в том или ином виде ведется во всех организациях и включает в себя анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, бюджетирование, финансовое планирование и т. п. К управленческой информации относятся и данные об организационной структуре организации заказчика, о контрагентах, кредиторах, конкурентах и др.

Экономическая информация включает в себя данные о рыночной среде, в которой осуществляет деятельность заказчик, макроэкономические показатели, необходимые для анализа и оценки (например, данные об инфляции), статистические данные, отчеты маркетологов, биржевые данные и т. д. Экономическую информацию оценщик может получить как от заказчика, так и самостоятельно.

Вся вышеперечисленная информация может быть получена оценщиком как в виде документов, так и в другом виде.

1.14 Состав документов, необходимых для оценки

Документы, предоставляемые оценщику, должны содержать всю информацию, необходимую для подготовки отчета об оценке. Состав документов во многом зависит от цели оценки. Например, для определения стоимости работ по оценке бизнеса, предприятия, пакета акций, доли в уставном капитале оценочной компании потребуются:

1) копии учредительных документов (устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации);

2) копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ);

3) перечень видов деятельности и сведения об организационной структуре компании;

4) копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть);

5) данные бухгалтерской отчетности за последние три – пять лет (или за возможное количество предшествующих периодов):

– бухгалтерский баланс;

– отчет о прибылях и убытках;

6) последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка);

7) ведомость основных фондов;

8) инвентарные списки имущества;

9) данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.);

10) расшифровка кредиторской задолженности;

11) расшифровка дебиторской задолженности:

– по срокам образования;

– по видам дебиторской задолженности;

– доля сомнительной задолженности;

12) информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним;

13) план развития предприятия на ближайшие три – пять лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам (услугам), необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли по годам.

Данный перечень будет затребован только для определения стоимости работ по оценке и не является исчерпывающим для проведения работ по оценке.

Полный перечень документов и информационных данных, необходимых для проведения работ по оценке бизнеса (предприятия, пакета акций, доли в уставном капитале), будет значительно шире. Этот перечень может быть, например, таким.

Уставные документы:

– копия устава (с учетом последних изменений) либо выписка из устава с указанием общего количества акций, номинала и их распределения на обыкновенные и привилегированные. Если оценке подлежит общество с ограниченной ответственностью, то указывается размер уставного капитала;

– выписка из реестра акционеров (основного внимания заслуживает информация об акционерах, владеющих 5 % акций и более) – для акционерных обществ;

– размер оцениваемой доли (пакета акций), вид акций, входящих в оцениваемый пакет.

Общеэкономическая и общепроизводственная информация об оцениваемом предприятии:

– общая информация (достижения, положение на рынке, основные направления деятельности, перечень дочерних предприятий, филиалов, представительств);

– среднесписочная численность работающих на предприятии за последний год;

Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия:

– Бухгалтерский баланс (форма № 1);

– Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

– Отчет о движении капитала (форма № 3);

– Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

– Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Информация об активах предприятия:

– полный перечень основных средств, находящихся на балансе предприятия, на последнюю отчетную дату с указанием наименования каждой единицы, даты ввода в эксплуатацию (постановки на баланс), первоначальной и остаточной стоимости. Все в электронном виде. Сведения о последней переоценке: на какую дату проведена, какие группы основных средств переоценивались, способ проведения переоценки;

– данные об амортизационных отчислениях по основным средствам, средняя норма амортизации;

– данные по движимому имуществу, включенному в состав основных средств: наименование, марка (модель), изготовитель (страна и фирма) состояние (рабочее / нерабочее), ориентировочный пробег (по автомобилям), технические характеристики (мощность, производительность, грузоподъемность и др.);