Insider buy superstocks (JESSE STINE)

В идеале мы хотим держать акции, которые демонстрируют значительный рост прибыли за год. Прежде чем покупать акции, нужно посмотреть на следующий квартал, чтобы убедиться в том, что предстоящие показатели будут легче, чем в предыдущем году. Если мы считаем, что в следующем квартале компания получит прибыль на акцию в размере 0,36 доллара против 0,03 доллара в предыдущем квартале, то это означает, что акции могут стать очень выгодными. 0,36 доллара против 0,03 доллара - это чертовски хороший заголовок для отчета о прибылях. Инвесторы увидят: "Акция X сообщает о росте прибыли на 1 200 %". Такой заголовок о прибыли в мгновение ока разнесется по всему инвестиционному сообществу.

 

6 - ВЫСОКИЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ И РАСТУЩАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Если вы пришли к выводу, что доходы компании действительно устойчивы, самое время углубиться в ее отчет о прибылях и убытках, чтобы понять, каков ее операционный рычаг. Операционный рычаг - это то, насколько увеличится чистый доход компании на каждый доллар дополнительной выручки. Компании с высоким уровнем операционного рычага, как правило, имеют низкий уровень переменных затрат по отношению к постоянным.

Когда выручка начинает превышать постоянные расходы, вы можете увидеть взрывной рост чистой прибыли и, следовательно, значительное увеличение валовой маржи и прибыли на акцию.

Часто бывает так, что компания, которая несколько лет несла убытки, вдруг начинает стремительно расти в прибыли, несмотря на гораздо меньший рост выручки. Резкий рост чистой прибыли может быть результатом высокого операционного рычага. Это именно то, что мы ищем.

Разумеется, лучший сценарий - найти компанию с идеальным сочетанием стремительного роста доходов и крайне низких переменных затрат. Такая ситуация может стать абсолютной золотой жилой. Это идеальная ситуация, когда увеличение выручки на 30 % может привести к росту прибыли на акцию на смехотворную величину - возможно, на 1000 %. Если операционный рычаг высок, а ваше исследование предполагает, что в ближайшие кварталы выручка должна последовательно расти, а прибыль на акцию буквально взрываться. Друзья мои, эта ситуация - Святой Грааль инвестирования.

 

7 - УВЕЛИЧЕНИЕ ОТСТАВАНИЯ

Некоторые компании включают показатель отставания в свои отчеты о прибылях и убытках. Бэклог - это объем будущего бизнеса, на который компания заключила контракт, но еще не завершила его.

Это дает приблизительную оценку того, какой доход компания получит в ближайшие кварталы.

Публичная компания, как правило, называет цифру отставания, которая выходит за определенный период времени. Чаще всего большая часть этого запаса попадает в отчет о прибылях и убытках в течение следующих 2-4 кварталов.

Увеличение объема незавершенного производства дает инвестору дополнительную уверенность в том, что финансовые показатели компании будут расти в ближайшие кварталы. Показатели отставания чрезвычайно важны для компаний, которые не публикуют конкретных прогнозов по прибыли. Так происходит с большинством компаний с небольшой капитализацией. Поскольку рынок - это механизм, ориентированный на перспективу, инвесторы склонны повышать цены на компании с растущим бэклогом задолго до того, как выручка попадет в отчет о прибылях и убытках.

 

8 - ИНСАЙДЕРСКАЯ ПОКУПКА НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ

"Инсайдеры могут продавать свои акции по разным причинам, но покупают они их только по одной: они думают, что цена вырастет".

Питер Линч

 

Уверен, вы слышали подобные цитаты от разных людей. Поскольку инсайдеры - это люди, обладающие глубокими знаниями о своей компании и динамике развития отрасли, мы должны очень серьезно относиться к их сделкам с акциями. Но, как вы увидите, покупка акций инсайдерами не ограничивается только подачей документов. Да, руководители компаний продают свои акции по целому ряду причин, включая планирование наследства, диверсификацию, выход на пенсию, благотворительность и т. д. Однако в большинстве случаев они покупают акции по одной и только одной причине: они верят, что цена на их акции в будущем вырастет. Их покупка - это сигнал о том, что на горизонте может появиться важный фундаментальный катализатор.

Проанализировав свою историю торговли, я убедился, что покупка акций инсайдерами - это своего рода двойной шлем для Superstocks. Расчеты подтвердили мою давнюю уверенность в том, что покупка акций инсайдерами не только является индикатором будущего фундаментального успеха компании, но и способствует значительному повышению уровня доверия инвесторов к акциям. Эта уверенность в конечном итоге приводит к повышению мультипликаторов прибыли и, как следствие, к значительному росту цен на акции.