Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации

8. Определите, какими будут взаимоотношения с инвестором в инвестиционный период: будет ли инвестор принимать активное участие в управлении компанией или только будет следить за соответствием фактической доходности прогнозам до тех пор, пока планы выполняются.

9. Подготовить план выхода инвестора из проекта: инвестора часто больше интересует своевременный выход с прибылью, чем возможность участия даже в самом перспективном проекте.

1.4. Бизнес-план

Основные цели бизнес-плана:

● определить стратегию и необходимые ресурсы для достижения поставленных целей;

● продемонстрировать акционерам или менеджменту перспективность проекта.

Средний объем бизнес-плана – 20–50 страниц.

Бизнес-план инвестиционного проекта – традиционный документ для привлечения инвестиций. Цель – обычно привлечение финансирования. Рассчитан на инвесторов, региональную администрацию, собственников и менеджмент компании. Объем такого документа – 50–100 страниц, а с приложениями – 150–300 страниц.

1.4.1. Классификация бизнес-планов

Выделим следующие основные виды бизнес-планов:

1. По целям разработки – бизнес-планы, предназначенные для:

● получения внешнего финансирования;

● выработки стратегии развития;

● планирования деятельности компании.

2. По используемым методикам – бизнес-планы, подготовленные с использованием различных методик. Среди них:

● международная методика ЮНИДО (UNIDO – United Nations Industrial Development Organization);

● российские методики;

● новые западные методики.

3. По объекту планирования – в бизнес-плане может планироваться деятельность следующих субъектов:

● инвестиционного проекта;

● иного проекта;

● компании;

● группы компаний;

● малого предприятия;

● бизнес-единицы (направления бизнеса).

1.4.2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

В составлении бизнес-планов нет строго установленных шаблонов, но можно найти макеты. Например, вот несколько источников макетов бизнес-планов:

● приложение к постановлению Правительства РФ «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации» от 22 ноября 1997 года № 1470;

● макет Российского агентства поддержки малого и среднего бизнеса на www.siora.ru;

● продаваемые макеты бизнес-планов в конкретных секторах экономики или типовых проектов можно встретить на http://research.rbc.ru.

Ниже мы предлагаем свой макет бизнес-плана. Данный макет учитывает максимальный перечень возможных вопросов. Однако мы не рекомендуем слепо копировать структуру, так как у каждого проекта и целевого назначения бизнес-плана свои особенности.

Основные разделы.

1. Концепция, обзор, резюме, введение.

2. Базовая компания.

3. Продукт, продукция, услуги, изделие.

4. Анализ рынка, маркетинг и продажи.

5. План производства.

6. Окружение и нормативная информация.

7. Организационный план.

8. Финансовый план.

9. План инвестиций.

10. Риски проекта и их минимизация.

11. Календарный (общий итоговый) план реализации проекта.

12. Приложения.

Рассмотрим подробнее структуру каждого раздела.

Концепция, обзор, резюме

1. Проект:

● название, автор, версия, собственник, срок проекта;

● суть проекта;

● цель проекта;

● задачи проекта;

● показатели проекта (потребности в капитале, результаты, эффект);

● аннотация (краткое описание проекта).

2. Команда:

● характеристика и опыт работы инициаторов проекта;

● характеристика и опыт работы членов команды в реализации проекта.

3. Реализуемость проекта:

● гарантии возврата инвестиций;

● критические для успеха элементы;

● ключевые факторы, способные повлиять на рассмотрение возможности инвестирования.

Описание компании

В данном разделе бизнес-плана приводится информация по базовому для реализации инвестиционного проекта юридическому лицу.

1. Основная информация о компании (юридическом лице):

● название;

● правовая форма;

● месторасположение (в том числе с использованием карты), транспортные магистрали;

● почтовый адрес, интернет-сайт, электронный адрес;

● руководство (имена, возраст, должности, квалификация, краткая характеристика, фото, доли участия в капитале);

● форма и структура собственности;

● уставный фонд;

● банковские реквизиты (рублевые и валютные счета, депозиты);

● лицензии, сертификаты, разрешения и т. д.

2. Активы компании:

● основные средства (недвижимые и движимые);

● расположение недвижимости (в том числе с использованием фото);

● нематериальные активы, ноу-хау;

● уровень технологии;

● оборотные средства;

● инвентарь;

● инфраструктура компании (связь, транспорт, социальные объекты);

● персонал, средняя численность, организационная структура;

● бизнес-процессы;

● поставщики, расположение, характеристика;

● продукция;

● рынки сбыта, расположение, характеристика;

● отношения с властью, наличие государственной поддержки;

● оценка залоговых средств.

3. Анализ положения: