Инвестобзор 2023 январь – декабрь

Мосбиржа в ближайшую пятилетку будет изучать возможность перехода на режим торгов «T0», завил глава набсовета торговой площадки Сергей Швецов в ходе конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок». Биржа изначально работала в режиме «Т0», но в 2013 году перешла на принятую во всем мире модель торгов с частичным депонированием средств и отсроченными расчетами «Т+2».

Мосбиржа 9 августа 2023 года провела делистинг ETF FinEx по инициативе провайдера фондов. По мнению FinEx, прекращение деловых взаимоотношений с Мосбиржей увеличит вероятность получения положительного решения о выдаче лицензии от Казначейства Бельгии.

Национальный расчетный депозитарий разработал сервис быстрых переводов ценных бумаг между брокерами по аналогии с Системой быстрых платежей Банка России. До конца 2023 года ее тестировали пять профучастников – Альфа-банк, БКС, МКБ, «Атон» и Сбербанк.

Наблюдательный совет Мосбиржи утвердил новую стратегию развития до 2028 года, которая предполагает увеличение чистой прибыли до ?65 млрд, капитализации – ?700 млрд, соотношение операционных расходов к комиссионному доходу на уровне диапазона 50-55%. Достичь этого планируется за счет высоких темпов роста комиссионного дохода – CAGR в размере 13% и выше и рентабельности капитала выше 18%. Мосбиржа также ожидает не менее 10 IPO/SPO в год и увеличения объема эмиссии облигаций в 3 раза.

Мосбиржа сформулировала основные принципы работы депозитария стран БРИКС и направила их в Минфин и ВЭБ. Биржа считает, что такой депозитарий должен быть построен с применением технологий распределенных реестров. Как отдельное юрлицо такой депозитарий существовать не должен – «это будет блокчейн с нодами у центральных депозитариев стран БРИКС», – пояснил концепцию глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов.

Платформа «Финуслуги» запустила новый сервис «Мои активы», который позволит определить стоимость автомобиля по госномеру. В будущем платформа планирует добавить оценку недвижимости и инвестиционных счетов у брокеров. Сервис позволит клиентам видеть весь свой портфель, сравнивать доходность по разным типам активов, а система будет предлагать им альтернативы для тех активов, которые обладают низкой доходностью.

Мосбиржа запустила на платформе «Финуслуги» сервис умного подбора брокера. Он позволяет сравнить условия обслуживания и сопоставить тарифы крупнейших российских брокерских компаний. Сейчас сервис работает с 11 брокерами. В ближайшее время список расширится до 20.

Мосбиржа предоставила доступ к информационно-аналитическому торговому терминалу «Трейд Радар» всем клиентам. Важной особенностью терминала является его торговый модуль, который позволяет пользователям договариваться и совершать сделки на внебиржевом рынке. В торговом модуле также есть возможность просматривать историю сделок и предоставлять индикативные цены маркетмейкерам.

Прогнозы

Прогнозная стоимость акции через 3 года составляет 167.62 руб.

Прогноз дивидендов за 2023 год составляет 12.52 руб.

Московский кредитный банк

Отчеты

Чистая прибыль «Московского кредитного банка» по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила ?48,31 млрд, увеличившись почти в 2 раза по сравнению с ?24,8 млрд за аналогичный период 2021 года. Чистый процентный доход вырос на 46,8% до ?83,85 млрд против ?57,1 млрд.

События

МКБ работает над новой стратегией, по которой банк сделает ставку на корпоративное направление, а розничное будет постепенно сворачивать. Решение по ориентации на корпоративное направление принял предправления Николай Каторжнов, которому акционеры дали карт-бланш на развитие банка. Представитель МКБ заявил, что у банка нет планов по сворачиванию розничного бизнеса.

МКБ намерен сконцентрировать свои усилия на развитии корпоративного бизнеса и к 2029 году заработать ?100 млрд чистой прибыли, следует из обновленной стратегии развития банка до 2029 года. МКБ делает ставку на создание глобальной инфраструктуру для международных расчетов экспортеров и импортеров и хочет стать банком первого выбора для осуществления корпоративными клиентами внешнеэкономической деятельности по расчетам в дружественных валютах.

Прогнозы

Прогнозная стоимость акции через 3 года составляет 12.14 руб.

Прогноз дивидендов за 2023 год составляет 0 руб.

Мосэнерго

Отчеты

Электростанции «Мосэнерго» за 9 месяцев 2023 года выработали 44,84 млрд кВт•ч электроэнергии, что на 1,5% больше, чем 44,18 млрд кВт•ч годом ранее. Отпуск тепловой энергии сократился на 8,3%, составив 50,52 млн Гкал. Снижение отпуска тепловой энергии обусловлено высокой температурой наружного воздуха в апреле-мае 2023 года и сокращением продолжительности отопительного сезона 2022—2023 годов, а также позднее начало отопительного периода 2023—2024 годов.

Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ?12,207 млрд, снизившись на 25,1% по сравнению с ?16,294 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 8,9% до ?167,55 млрд против ?153,87 млрд годом ранее.

Дивиденды