Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

Независимо от рассматриваемого периода времени, рейтинги оказались очень похожими. Мы проанализировали 68 двадцатилетних периодов после 1926 г. (например, 1926–1945, 1927–1946 и т. д.). В 58 из 68 периодов рейтинги были точно такими же. То есть Питер Провидец был первым, Эшли Действие второй, Мэтью Регулярность третьим, Рози Неудачница четвертой и Ларри Консерватор – последним.

Но как насчет 10 периодов, когда результаты оказались не такими? Даже в эти периоды Эшли, инвестировавшая сразу, никогда не была последней. Четыре раза Эшли занимала свое обычное второе место, пять раз – третье место и только один раз, с 1962 по 1981 г., в один из немногих периодов устойчиво слабых фондовых рынков, – четвертое место. Более того, в этот период результаты четвертого, третьего и второго места были практически равными.

Мы также рассмотрели все возможные 30–40–50-летние периоды начиная с 1926 г. (от автора: вот же заморочились). Если не считать несколько случаев, когда инвестирование сразу же сменялось усреднением стоимости, все эти временные периоды следовали одной и той же схеме. В каждые 30, 40 и 50 лет на первом месте была стратегия выбора идеального времени, затем следовало немедленное инвестирование или усреднение стоимости, потом неудачное время покупки и, наконец, вариант, при котором акции не покупались.

Что это может значить для вас

Если вы делаете ежегодные инвестиции, но не уверены, стоит ли инвестировать в январе каждого года, дождитесь «лучшего» времени или распределите свои инвестиции равномерно на год. Будьте решительнее!

Для большинства из нас лучший способ действий – это создать соответствующий план и как можно скорее начать действовать по нему. Практически невозможно регулярно определять период спада рынка.

Как показало наше исследование, лучшее, что может сделать долгосрочный инвестор, это инвестировать сразу, когда появляется возможность, независимо от состояния фондового рынка.

Исследование показывает, что преимущество, которое дает ожидание лучшего времени, не так уж и впечатляет, – даже при выборе идеальных моментов входа в рынок. Вы ведь помните, за 20 лет Питер Провидец накопил всего лишь на $5000 больше, чем инвестор, который не раздумывал и инвестировал все сразу.

Даже инвестировать в неудачно выбранный момент на фондовом рынке намного лучше, чем откладывать покупку акций.

Наше исследование показывает, что инвесторы, которые откладывают инвестиции на потом, чаще всего упускают рост фондового рынка. Постоянно ожидая «подходящего момента», Ларри заработал на $21 196 меньше, чем Рози, которая каждый год инвестировала в рынок на максимуме.

Считайте усреднение стоимости компромиссом.

Если у вас нет возможности или желания инвестировать всю сумму единовременно, подумайте о том, чтобы чаще инвестировать меньшие суммы.

Усреднение стоимости дает несколько преимуществ:

● Предотвращает промедление. Некоторым из нас просто трудно начать. Мы знаем, что должны инвестировать, но не переходим к действиям.

● Минимизирует сожаление. Даже самый уравновешенный биржевой трейдер чувствует хотя бы толику сожаления, когда оказывается, что инвестиции сделаны не вовремя. Хуже того, такое сожаление может привести к тому, что вы нарушите свою инвестиционную стратегию в попытке восполнить потерю. Усреднение стоимости может помочь свести к минимуму это сожаление, потому что вы делаете несколько инвестиций, ни одна из которых не является особенно крупной.

● Позволяет избежать неприятных моментов, вызванных неудачными попытками угадать лучшее время для покупки акций. Усреднение стоимости гарантирует, что вы будете участвовать в фондовом рынке независимо от текущих условий. Это не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающем рынке, но устраняет соблазн попробовать стратегии угадывания лучшей цены на рынке акций, которые редко бывают успешными.

Если у вас возникает желание дождаться «лучшей цены», помните о высокой цене ожидания. Даже результаты покупки акций в худшие дни превзошли результаты полного отказа от инвестирования в фондовый рынок.

Итоги

Учитывая сложность определения времени входа в рынок, наиболее реалистичной стратегией для большинства инвесторов было бы немедленное инвестирование в акции.

Промедление может быть хуже, чем выбор неподходящего времени. В долгосрочной перспективе почти всегда лучше инвестировать в акции – даже в худшее время в году, – чем не инвестировать вообще.