Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

Усреднение стоимости – хорошая стратегия, если вы склонны сожалеть о краткосрочном падении крупных инвестиций или если вам нравится сценарий инвестирования небольших сумм по мере их зарабатывания.

От автора: в завершение я хочу привести график, который показывает, сколько будет денег на счете при инвестировании $10 000 на 20 лет, если пропускать самые прибыльные дни (от 5 до 60 дней). В каждом столбце указана среднегодовая доходность и капитал спустя 20 лет.

Вывод: инвестируйте сразу же. Так вы не пропустите эти дни.

Главное из главы, посвященной цифрам

1. Важно регулярно инвестировать в безопасные ценные бумаги. Остальную работу за вас сделает сложный процент.

2. Лучше вложить все сразу, чем выжидать лучший момент входа на рынок.

3. В кризисные времена, когда рынок падает, докупайте активы, чтобы усреднить «просадки».

4. Чем раньше вы начнете инвестировать, тем быстрее достигнете финансовой независимости.

Глава 2 Собираем инвестпортфель

Вы дошли до самого ядра моей книги. В этой главе я расскажу, как взять под контроль риск и доходность ваших инвестиций.

Два главных решения пассивного инвестора

Каждый инвестор сталкивается с сотней вопросов: когда покупать акции, какие именно выбрать, когда их выгодно продать, как не переплатить комиссию, когда и сколько платить налогов. Обычно все эти сложности отпугивают новичков. Я могу их понять. Ведь большинство вопросов связано с безопасностью их вложений. Однако заработать все равно хочется. Как говорится, и хочется, и колется, и мама не велит.

Сейчас я выступлю в роли вашего инвест-анестезиолога, а именно – сниму боль этого ужасного выбора. На самом деле вам не нужно думать о том, что и когда купить. В долгосрочной перспективе это не влияет на доходность ваших вложений. Есть только два несложных решения, которые мгновенно сдвинут вас с места.

В 1986 году в Financial Analysts Journal[46] было опубликовано научное исследование «Определяющие факторы эффективности портфеля». Автор исследования Гарри Бринсон с коллегами доказал, что доходность портфеля зависит от четырех факторов:

1. Выбора отдельных ценных бумаг (купили ли вы акции McDonald’s или, например, «Газпрома»);

2. Выбора времени покупки акций (например, купили вы их в январе или в марте во время кризиса);

3. Размера издержек (сколько заплатили комиссий, налогов и т. д.);

4. От Asset Allocation, или распределения активов.

С первыми тремя пунктами должно быть все понятно, давайте разберем четвертый.

Напомню, что в приложении брокера помимо акций вы можете купить еще облигации и товары (например, золото).

Купить акции – значит стать совладельцем компании. Купить облигации – означает одолжить деньги компаниям или целым государствам. Также есть фонды – это наборы из акций, облигаций или других ценных бумаг.

Все, что я перечислил выше, – акции, облигации, золото, – это разные виды активов. Когда я пишу «распределение активов», то подразумеваю сочетание акций и облигаций в инвестиционном портфеле. На английском это модно называется Asset Allocation. Запомните и удивите друзей своим кругозором на ближайшей встрече.

Ну, или еще проще:

Допустим, вы купили акции Сбербанка на 30 000 рублей и облигации МТС на 10 000 рублей. Это значит, что ваш портфель состоит на 75 % из акций и на 25 % из облигаций. И тут мы подошли к самому интересному: как вы думаете, насколько важно это распределение активов в вашем портфеле при долгосрочном инвестировании?

Исследование Бринсона показывает, что при долгосрочном инвестировании распределение активов влияет на доходность вашего портфеля более чем на 90 %!

Это значит, что почти неважно, какие именно акции крупных надежных компаний вы купите и когда. Покупайте хоть в кризис, хоть в периоды всеобщего подъема. Вы все равно будете получать доход, соответствующий распределению ваших активов.

Вот те самые два главных решения пассивного инвестора:

● Вам надо решить, в какой пропорции в вашем портфеле будут акции, облигации и золото. Эта пропорция активов определяется на основе индивидуальных особенностей инвестора.

● Второе решение состоит в том, чтобы правильно выбрать тип акций. Существуют акции развитых рынков – например, США, Европы, Японии. А есть развивающиеся рынки, такие как Россия и Китай.

Развитые рынки более предсказуемые, а значит, более безопасные. Развивающиеся менее стабильны, но имеют больший потенциал роста.

Прежде чем я расскажу подробнее о свойствах портфелей с разным сочетанием активов, я наконец приоткрою завесу тайны о золоте. Важно было это сделать именно сейчас, потому что раньше вы еще не обладали необходимыми знаниями.