Искусство распознавать чушь. Как не дать ввести себя в заблуждение и принимать правильные решения

Вещи, в которые человек верит в глубине души, влияют на его решения. Поэтому доверие и обмен информацией без глупостей имеют огромное значение. На протяжении всей истории убеждения наших лидеров (например, президентов) ввязывали нас в войну, оттягивали заключение мира, приводили к потере союзников и помогали задабривать врагов. В другие времена убеждения приводили к тому, что мы покоряли новые земли, порабощали людей, освобождали рабов, объявляли Землю плоской или отправлялись на Луну. Все это происходило по той причине, что лидеры обладали твердыми и непоколебимыми убеждениями, но некоторые основывались на чуши. Будучи ответственным гражданином, жизненно важно понимать, во что же верят лидеры. Помимо этого важно осознавать, как и почему они пришли к подобным убеждениям, почему в них верят без всякой брехни. Мы попадаем в огромные беды, когда наши лидеры скрывают убеждения или их обоснование.

Грустно это признавать, но значительная часть памяти, убеждений, мнений и решений основаны на чуши, а не на рациональном мышлении, подкрепленном доказательствами. Поэтому более четкое ее понимание может быть одной из важнейших интеллектуальных и социальных проблем, с которой столкнулось человечество.

2. Чушеверность. Бернард и его чушеверные друзья

Есть два способа обмануться. Один – верить неправде, а второй – отказываться верить правде.

Серен Кьеркегор

Bernard L. Madoff Investment Securities, LLC (BLMIS) была основана в 1960 году как брокерская компания, которая работала в США и за границей, осуществляя операции с ценными бумагами на фондовом рынке для банков, брокеров-дилеров, финансовых учреждений и инвесторов. К 1989 году она стала одной из самых масштабных независимых брокерских предприятий в секторе ценных бумаг, а к 2005 году охватила 5 % продаж Нью-Йоркской фондовой биржи. Однако в декабре 2008 года BLMIS закрылась. Один из наиболее уважаемых представителей финансовой индустрии, бывший председатель Службы автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASDAQ, крупная американская биржа), управляющий трех успешных компаний, а также основатель BLMIS, Бернард Мейдофф был обвинен, осужден и приговорен судом к 150 годам заключения за самое масштабное мошенничество в истории США. Вместо управления настоящим инвестиционным фондом Мейдофф управлял самой долгосрочной схемой Понци.

Эта схема названа в честь мошенника Чарльза Понци, афера которого в 1920 году обошлась инвесторам в $20 млн (приблизительно $200 млн в наше время). Она представляет собой инвестиционную схему, привлекающую новых инвесторов, обещая невероятно высокий процент. Понци, например, пророчил прибыль в 50 % всего за 90 дней.

Операторы привлекали новых инвесторов, используя их деньги для выплаты обещанной прибыли тем, кто инвестировал на более ранней стадии. Пока новые продолжали присоединяться, схема работала, приносила прибыль и была законной, даже несмотря на то что не было ни настоящих вложений, ни настоящей прибыли.

Чтобы избежать схлопывания фонда, который произошел бы, потребуй инвесторы свою прибыль, операторы Понци предлагали им как можно дольше оставлять деньги в игре, чтобы заработать еще больше. Когда же инвесторы начинали задавать вопросы об инвестиционных стратегиях, в фонде отвечали путано и очень загадочно, объясняя такую секретность желанием обеспечить безопасность бизнеса. Данную схему можно было и дальше защищать, пока инвесторы верили нелепым объяснениям и бессмысленным описаниям стратегий, и пока прибыль возможно было вернуть. Пока оператор Понци периодически сообщает, сколько заработано, при этом не выплачивая настоящий доход, можно продолжать собирать деньги или использовать их для дальнейшего развития схемы.

Вопрос не в том, схлопнется ли схема, а в том, когда это произойдет. Подобные схемы, как правило, распадаются по одной из трех причин: оператор сбегает до обнаружения, забрав все инвестированные деньги; приток денег прекращается в связи с недостатком новых инвесторов; или же, как в случае самого Понци или Мейдоффа, слишком много инвесторов требуют прибыль и выходят из фонда в одно и то же время. Схема Понци начала разваливаться, когда финансовые журналисты начали задавать неудобные вопросы о его инвестиционной стратегии, а схема Мейдоффа начала разрушаться, когда инвесторы потребовали около $7 млрд назад, причем в банке на тот момент находилось всего $300 млн.

Как Мейдоффу удавалось проворачивать все это незаметно на протяжении целых 18 лет? Почему такое количество умных инвесторов, обладающих более чем достаточной информацией, чтобы распознать возможное мошенничество, не смогли заметить, что BLMIS просто не мог стабильно хорошо работать все это время?