Операция по проводке следующего каравана — печально знаменитого PQ-17 стала, пожалуй, наиболее трагической страницей в карьере ильюшинской машины на северном театре. Дело в том, что в конце июня, накануне начала операции на аэродромы под Мурманском перебазировались авиаполки Особой морской авиационной групп (ОМАГ) ВВС ВМФ, куда входил 35-й ДБАП, укомплектованный Ил-4. Часть была сформирована в марте этого же года в городе Безымянск Куйбышевской области на базе 1 — го запасного авиаполка ВВС ВМФ. Полк формировался по сокращенному штату 030/255-А и имел всего две эскадрильи по 10 самолетов в каждой. Для его формирования использовались экипажи ВВС ТОФ, а также молодые летчики, только что закончившие училище им. Леваневского. Приходиться признать, что у брошенных в горнило ожесточенной борьбы в небе Заполярья необстрелянных авиаторов было мало шансов остаться в живых…
Правда первый налёт на авиабазу Банак прошёл сравнительно удачно. Экипажи появившейся ранним утром 30 июня пятерки Ил-4 из состава 35-го ДБАП сбросили на аэродром три десятка «соток» и на отходе наблюдали гибель двух самолетов, которые они идентифицировали как «Мессершмитты». Немцы, видимо, не ожидали налёта и посчитали, что этим рейдом все неприятности и ограничатся. Однако подошедшая позже вторая пятёрка бомбардировщиков (экипажи капитанов Балашова, Зубкова, Поповича, Ткачёва и Хорева) из состава 2-го ГКАП также, судя по всему, не упустила своего шанса. И очередной град стокилограммовых фугасок нашел на лётном поле немецкого аэродрома новые жертвы. В результате ещё до полудня I и II/KG30, готовившиеся к нападению на союзный конвой, потеряли пять Ju88, что явилось неприятной потерей для готовившего нападение на конвой командования германского 5-го Воздушного флота.
Преподанный урок немцы учли быстро, приняв соответствующие меры, и когда утром 2 июля тройка Ил-4 отбомбилась по Банаку (еще шесть машин не смогли дойти до цели из-за облачности и технических неполадок), ее перехватила пара «Мессершиттов» из состава 7/JG5. В течение нескольких минут немцы сбили машины командира 35-го авиаполка майора А.А.Крылова и командира звена 2-го гвардейского полка капитана П.Д.Зубкова. Экипаж третьего самолета сумел оторваться, несмотря на многочисленные пробоины. В последующий дни наши несколько раз вылетали бомбить Банак, но им каждый раз мешала плохая погода — и, по-видимому, к счастью для нас. 10 июля был потерян еще один Ил-4 из состава 35-го полка — при атаке запасной цели (порт Вардё) его сбила зенитная артиллерия. Лишь на следующий день тройка «Илов» долетела до Банака и сбросила бомбы через облака по расчету времени. К этому моменту операция по спасению остатков каравана уже закончилась — ни ВВС Северного флота, ни другие силы не смогли предотвратить результата, предопределенного известным решением британского Адмиралтейства. На дно пошли 24 судна общим тоннажем 142.695 брт, перевозившие 99.316 т военного имущества, в т. ч. 430 танков, 210 самолетов и 3350 грузовиков. Люфтваффе потопили из этого числа восемь судов и еще столько же повредило, после чего их добили подлодки. После окончания операции 35-й полк был нацелен на действия против вражеского судоходства у берегов Норвегии, но и здесь его потери явно не оправдывали достигнутые авиаторами результаты.