1899–1903 гг. – экономический кризис, который нанес серьезный удар по экономике России. С наибольшей силой он ударил по машиностроению и металлургии. Большое количество мелких и средних предприятий погибло. Однако именно это привело к появлению крупных объединенных предприятий – монополий. Они утвердились во всех основных отраслях российской промышленности («Продпаровоз», «Продамет», «Гвоздь», «Продуголь» и др.). В России существовали все виды монополий: картели; синдикаты, тресты; концерны. Половину национального дохода давало сельское хозяйство. Оно развивалось в основном экстенсивным путем, так как капитализация крестьянского хозяйства протекала очень медленно. Основными чертами развития сельского хозяйства были: рост торгового предпринимательского земледелия; специализация отдельных экономических районов страны. Так, районы юга и Заволжья были районами производства зерна, северные, прибалтийские губернии – районы скотоводства и молочного хозяйства.
1900 г., декабрь – выход первого номера газеты РСДРП «Искра» под руководством В. И. Ульянова и Г. В. Плеханова. Ее распространение в России.
1901 г. – «Обуховская оборона» – открытое противостояние рабочих и солдат в Санкт-Петербурге.
1901–1902 гг. – создание Партии социалистов-революционеров (эсеров) – преемницы народнической идеологии и тактики. Главный теоретик – В.М. Чернов. Во главе боевой организации партии – Г. Гершуни, Е. Азеф (провокатор) и Б. Савинков. Наиболее громкие теракты – убийство министров внутренних дел Д. С. Сипягина (1902 г.), В. К. Плеве (1904 г.) и великого князя Сергея Александровича (1905 г.).
1902 г. – начало выхода в Штутгарте журнала либеральной оппозиции «Освобождение» под редакцией П. Б. Струве.
1903 г., июль – всеобщая стачка на юге России. Движение приняло широкие массовые масштабы, но постепенно угасало из-за отсутствия руководителей.
1903 г. – II съезд РСДРП. Принятие первой программы и устава партии. Программа партии предусматривала в качестве ближайшей задачи свержение самодержавия и установление демократической республики (программа-минимум), а также провозглашала, что конечной целью партии является социалистическая революция и установление диктатуры пролетариата (программа-максимум). Раскол партии на большевиков (лидер В. И. Ульянов (Ленин)) и меньшевиков (лидер Ю. О. Мартов).
1903 г. – создание умеренно-либеральной организации «Союз земцев-конституционалистов» и леволиберального «Союза освобождения».
1904–1905 гг. – Русско-японская война.
Война стала результатом противоборства России и Японии на Дальнем Востоке. С постройкой Сибирской железной дороги (1891–1903 гг.) и Китайско-Восточной (1896–1898 гг.) железной дороги, прошедшей по территории китайской Маньчжурии, Россия утвердилась в качестве дальневосточной державы. Царское окружение во главе с самим Николаем II строило планы дальнейшей экспансии в Корее и Китае, у которого по договору 1898 г. Россия арендовала Ляодунский полуостров с морской крепостью Порт-Артур. Поддерживаемая Англией и США, недовольными ростом русского влияния в регионе, Япония, противодействуя России, стремилась занять доминирующее положение в Юго-Восточной Азии. К военному конфликту шли обе стороны. Правящие круги России недооценивали военную мощь Японии. Они считали, что война с Японией будет прогулкой на Дальний Восток и предотвратит развитие революции в стране. В действительности же война, чуждая интересам русского народа, обернулась позорным поражением.
Россия оказалась к ней не подготовленной, на театре военных действий в районе Порт-Артура насчитывалось 98 тыс. русских солдат против 150-тысячной армии Японии, резервы поступали медленно из-за малой пропускной способности железных дорог. В русской армии не хватало пулеметов; крейсеров у России было вдвое, а миноносцев втрое меньше, чем у Японии. В ночь на 27 января 1904 г. японский флот внезапно напал на русскую эскадру в Порт-Артуре и повредил три корабля. 27 января в корейском порту Чемульпо неравный бой приняли крейсер «Варяг» и канонерская лодка «Кореец», противостоявшие целой японской эскадре. Несмотря на героизм русских моряков, им не удалось прорваться в Порт-Артур и пришлось затопить крейсер, чтобы не сдавать его врагу. Неудачно развертывались военные действия и на суше. Японская армия, используя бездействие командующего сухопутными силами А. Н. Куропаткина, отрезала Порт-Артур от остальной армии. Японцы предприняли несколько попыток взять крепость штурмом, но русский гарнизон отразил шесть генеральных атак в августе-декабре 1904 г. 50 тыс. русских сковывали здесь японскую армию. Лишь 20 декабря 1904 г. крепость была сдана.