В начальный период правления Ивану IV сопутствовала удача, и он представлялся истинным носителем идеи христианского царства. Но после введения опричнины, страшного разорения от нашествия войск татарского хана Девлет-Гирея и поражений от войск польского короля Стефана Батория его репутация упала до минимума, трон зашатался, и он решил преодолеть неудачи «чрезвычайными мерами». Вот как писал историк Д. М. Володихин: «Иногда создаётся впечатление, что этого государя сам Господь послал России. Попущение всем его неудачам и злодеяниям, возможно, было уроком всей стране: насколько славен и удачлив был православный царь, пока он был настоящим православным царём и не пытался уклониться от своего предназначения, и насколько мерзок, жалок и несчастлив стал он, изменив собственной роли…».
Две «эпохи» его правления так существенно отличаются друг от друга по результатам, что в литературе даже возникла устойчивая легенда о двух царях. Сначала она замаячила в исторических трудах Николая Карамзина и поэме Алексея Толстого «Князь Серебряный», а затем уже достигла курьёзного апофеоза в фантастических сочинения авторов «Новой хронологии», которые решили доказать, что на самом деле в России на месте Ивана Грозного в середине XVI века было три разных царя!
В юные годы Иван Васильевич правил вместе с «Избранной Радой», куда входили митрополит Макарий, Алексей Адашев, протопоп Сильвестр, князь Андрей Курбский и другие бояре, которым он доверял. В 1649 году был созван первый Земской собор, и в России оформилась сословно-представительская монархия. В 1550 году был принят новый судебник, который ввёл новую систему налогообложения, заменив подворное обложение земельным (была введена единица взимания налогов – «соха», которая составляла 400–600 десятин земли). Кроме того, были проведены земская и губная реформы, перераспределившие часть полномочий наместников волостей в пользу выборных представителей дворянства и черносошного крестьянства. «Избранная тысяча» московских дворян получила поместья в пределах 60–70 километров от Москвы, и было образовано пешее стрелецкое войско, вооружённое огнестрельным оружием. Царь отменил «кормление» и принял «Уложение о службе». Вотчинники обязаны были оснащать и приводить воинов в зависимости от размера земельных владений наравне с помещиками. Была сформирована система приказов: Челобитный, Посольский, Поместный, Стрелецкий, Пушкарский и т. д. На Стоглавом соборе 1551 года были отрегулированы церковные вопросы, в том числе и земельные. В 1564 году Иван Фёдоров (Московитин, как он сам себя называл) совместно с типографом Петром Мстиславцем выпустил первую печатную книгу в Московской Руси «Апостол».
Первая «эпоха» знаменовалась взятием Нарвы, Дерпа и фактическим разгромом Ливонского ордена. В 1558 году казацкое войско союзного царю князя Дмитрия Вишневецкого одержало победу над крымским войском у Азова, а в 1559 году войско Адашева разорило крымский порт Гёзлев. На востоке были взяты Казань и Астрахань и проложен путь в Прикавказье. На сторону московского государя перешли и обнищавшие, передравшиеся друг с другом ногайские правители. Царю ногаев Измаилу оставалось только клянчить у Ивана хоть какие-нибудь подарки, обещая верно служить: «Пришли мне трёх птиц, кречета, сокола и ястреба, да олова много, да шафрану много, да бумаги много, да 500000 гвоздей». Взятие Казани было величайшим событием нашей истории: русские впервые за триста лет не только поразили татар в отдельном сражении, но и завоевали татарское ханство! В 1563 году был взят Полоцк.