В то время как экстремисты справа и слева атаковали сами основы нового политического режима, у Каройи не осталось его партии. Недовольные принятыми проектами реформ, которые казались им слишком радикальными, из правительства ушла большая часть лидеров прежней Партии независимости. В их числе был и Яси, разочарованный тем, что его план по удержанию национальных меньшинств в составе Венгрии оказался мертворожденным. Основной партией власти теперь стали умеренные социал-демократы, безуспешно сражавшиеся с собственным леворадикальным крылом, которое, тяготея к коммунистам, превратилось во внутреннюю оппозицию правительству.
Правительство, хотя и несколько запоздало, попыталось противодействовать силам, угрожавшим его власти с обеих сторон: подавлено было МОВЕ, а когда 21 февраля очередная демонстрация, организованная компартией, закончилась перестрелкой, власти арестовали 32 самых известных деятеля коммунистического движения, в том числе и Куна. Одновременно Каройи решил усилить свою внешнюю политику, стремясь сохранить хотя бы часть национальной территории, которую еще можно было сохранить. Венгерские дипломаты установили прямые контакты с представителями западных держав в Вене и Берне — только в этих двух европейских столицах была разрешена официальная аккредитация. Они попытались убедить Антанту в том, что Венгрия находится на грани коммунистического переворота и что, помимо программы американской финансовой помощи, предназначенной для восстановления венгерской экономики и реализуемой под контролем Герберта Гувера, необходимо также решить вопрос с границами — иначе переворот станет неизбежным. Дома Каройи уверял общественность, что не подпишет мирного договора, расчленяющего страну.
Однако ему не пришлось ничего подписывать. 20 марта коалиционному правительству Каройи через подполковника Викса была вручена нота командующего французскими войсками Балканской армии Антанты де Лоби. От Венгрии требовали в течение 24 часов дать согласие на эвакуацию венгерских войск из нейтральной зоны, включавшей такие крупные венгерские города, как Дебрецен и Сегед. Поскольку союзники рассчитывали подготовить себе оперативный плацдарм для вторжения в Советскую Россию, предполагалось, что демаркационная линия частично пройдет по границам Румынии, установленным Бухарестским договором 1916 г. Каройи и общественность Венгрии поэтому заподозрили, что речь вновь идет об аннексии и новом территориальном делении, совершенно для Венгрии неприемлемым. Каройи понимал, что его нынешняя уступка приведет к внутреннему кризису. Он отверг ноту, рассчитывая призвать нацию к сопротивлению и найти поддержку у Советской России, которая совсем рядом, за Карпатами успешно противостояла Антанте. Поскольку «вильсонизм» оказался несостоятельным, единственной панацеей от надвигавшейся национальной катастрофы представлялся пролетарский интернационализм. Каройи обратился к социал-демократам с настоятельной просьбой поддержать его решение, взяв на себя всю полноту власти и ответственности. 21 марта его просьба была удовлетворена. Социал-демократы ускорили переговоры с арестованными коммунистическими лидерами об образовании единой рабочей партии, которые велись ими уже с начала месяца, и в тот же день было объявлено о создании нового правительства — Революционного совета. Председателем его стал один из социал-демократов, но в действительности всей его деятельностью заправлял Бела Кун. С самого начала Совет официально заявил, что главной своей задачей считает установление диктатуры пролетариата.
Решая насущные вопросы, связанные с укреплением национальной обороноспособности и в значительной степени обусловившие их приход к власти, левые из Революционного совета с великим усердием взялись за реализацию главной своей задачи. Надо было наверстывать упущенное время. Базовые принципы «революции астр» не имели глубоких корней в венгерском обществе, но они, по крайней мере, могли рассматриваться в плане развития тех процессов, которые в течение двух предшествовавших десятилетий вызывались кризисом внутриполитического режима дуалистической монархии и попытками разрешить его демократическими способами. Напротив, эгалитаризм аграрно-социалистических движений носил туманный и утопический характер. Райские видения бесклассового общества, которое проповедовалось социал-демократами, воспринимались как научно- фантастическая картина неопределенного будущего. Ничего подобного не содержалось в конкретных программах действий политических партий вплоть до конца 1918 г. Если рассматривать революционные преобразования под другим углом зрения, то получается, что реформы, проводившиеся (или, скорее, пропагандировавшиеся) правительством Каройи, при всем их радикализме не меняли в корне баланса политических сил и собственности в стране, перестраивая лишь взаимоотношения между правящей элитой и массами. Реформы Каройи, в отличие от нововведений Революционного совета, не отвергали таких базовых ценностей, как частная собственность или политический плюрализм.