Синьория как форма правления окончательно сложилась в Милане к концу XIV в., при этом оказались серьезно урезанными полномочия республиканских институтов. Численность Общего совета была сокращена с 1200 до 900 членов, а его деятельность и состав контролировали Висконти с опорой на своих сторонников и администрацию, которую возглавлял викарий Совета по обеспечению продовольствием (Consiglio degli Provisioni). Викарий председательствовал в Общем совете и других высших городских магистратурах. Он зачитывал указы синьора, получал рекомендации от членов различных магистратур, выслушивал жалобы и обо всем докладывал синьору (такую форму приобретал контакт правителя с горожанами). Полновластие синьора позволяло Висконти осуществлять активную экспансию – большинство городских коммун Ломбардии оказались к концу столетия под протекторатом Милана, что давало ощутимые поступления в казну. Висконти последовательно проводили в своих владениях политику централизации государственной власти, лишали феодалов традиционных судебно-административных прав на местах и передавали их полномочия чиновникам, непосредственно подчиненным синьору Милана. Унифицировались законодательство и статутное право, финансовая и военная системы. В то же время сохранялись черты местного самоуправления в небольших коммунах, в том числе сельских, не нарушались устоявшиеся там обычаи и главное – подвластным городам оказывалась в случае необходимости военная помощь.
В сплочении и укреплении Миланского территориального государства особенно преуспел Джан Галеаццо Висконти, получивший от императора в 1395 г. титул герцога – с тех пор оно именовалось Миланским герцогством. Выдающийся политик, Джан Галеаццо умел ловко лавировать, шел на компромиссы без серьезного ущерба своим интересам, учитывал силу местных обычаев в подчиненных городах и противоречивые устремления различных социальных сил Милана, чем добивался стабильности в государстве. Он сохранил Общий совет Милана, в который, как и прежде, избирались 900 человек, но при этом резко сократил его реальную власть, поскольку наделил большими полномочиями в гражданских делах негласный совет из 12 членов, назначавшихся синьором. Согласно статуту 1396 г., высшая законодательная власть и право юрисдикции принадлежали герцогу – издаваемые им грамоты получали силу закона, но в то же время не утрачивали силу и старые статуты.
Цехи и торговые корпорации были поставлены под контроль чиновников, что, однако, не препятствовало экономическому развитию города; более того, оказывалась поддержка купцам и владельцам мануфактур. В Милане мануфактуры преимущественно рассеянного типа начали возникать в текстильном производстве, что было связано с широким спросом на шерстяные, шелковые и другие виды тканей. Ремесленное производство с конца XIV в. и особенно в XV в. переживало небывалый подъем: значительная часть продукции шла на экспорт, успешно конкурировали на внешних рынках миланское оружие, сукна, ткани из шелка, хлопка, льна, бумазеи, а также разнообразные изделия из кожи. Развитию промышленности и торговли, в том числе транзитной, весьма способствовала протекционистская система пошлин, оберегавшая местных производителей от конкурентов.
В XV в. Милан превратился в один из самых густонаселенных, красивых и благоустроенных городов Европы, что отмечали многие современники. Уже в XIV в. его население достигало 75 тыс. человек, а к концу следующего столетия в нем было более 90 тыс. жителей. Город отличали и высокий уровень цивилизации, и благосостояние основной массы жителей – главного поставщика налогов, притом немалых и быстро возраставших. Огромные средства требовались на содержание пышного герцогского двора, ставшего крупным центром культуры, куда на службу приглашались инженеры, математики, поэты и литераторы, историографы, архитекторы и живописцы. Значительная часть поступавших в казну денег шла на строительство городских и загородных резиденций герцога, сооружение судоходных каналов, строительство замков, крепостей, а также на ведение бесконечных войн. Еще во времена правления Джана Галеаццо Висконти экспансия Милана приняла весьма широкие масштабы. Герцогу удалось подчинить своей власти множество городов Северной и Центральной Италии, включая такие крупные, как Верона, Падуя, Болонья, Перуджа, Пиза, Лукка. Его главным врагом стала Флоренция, владения которой охватывали значительную часть Тосканы.