Итоги № 44 (2013)

В нашей стране вроде бы наблюдается стремительный рост потребительского кредитования — наиболее доходного вида банковского бизнеса. Однако цифры эти лукавые. На самом деле они вовсе не свидетельствуют о росте доходов банков. Взять, например, автокредитование. Если в 2011 году в кредит было куплено 29,3 процента от всех проданных автомобилей, то в 2012-м — уже 34,2 процента, а за 9 месяцев 2013 года — почти 46 процентов. Но при этом в абсолютных показателях продажи авто падают. На самом деле рынок потребкредитования уже насыщен. В Свердловской и Иркутской областях и в Башкирии банковские займы уже обслуживают практически 100 процентов трудоспособного населения. Количество тех, кто оформляет новый кредит для того, чтобы расплатиться по старому, стремительно растет. И сами банки оформляют их для того, чтобы не показывать в своей отчетности рост невозврата и не попасть под санкции регулятора. Но рано или поздно этот кредитный бум выдохнется. Денег элементарно не хватит.

Считается, что кредитование населения может стать драйвером экономического роста в условиях намечавшейся стагнации экономики. Сегодня стагнация — реальность, а ситуация с потребкредитованием и ростом объемов депозитов грозит кризисом самой банковской системе. В прошлом году прибыль банков, специализирующихся на потребительском кредитовании, достигла максимальных значений. Но в году текущем совокупный показатель чистой прибыли трех крупнейших банков, специализирующихся на потребкредитовании (ХКФ, «Русский Стандарт» и «Восточный экспресс»), упал вдвое. Порог закредитованности населения почти достигнут.

Методология МВФ при определении закредитованности физлиц оперирует двумя показателями: отношением задолженности домохозяйств к ВВП и отношением расходов на обслуживание долга к денежным доходам за вычетом обязательных платежей. На первый банки особо не обращают внимание: он в России низкий — долги граждан составляют всего 12 процентов ВВП. А вот про второй показатель предпочитают умалчивать. Ибо он один из самых высоких в мире. В карман российских банкиров сегодня поступает до четверти всех доходов, получаемых отечественными домохозяйствами. И удивляться, что темпы роста в этом секторе стремительно сокращаются, а кредитные учреждения не сумели разместить в высокодоходных активах более 6 триллионов рублей, не следует.

Выход из этой ситуации, по мнению экспертов, может быть только один — тотальная зачистка финансового сектора от неустойчивых банков. А таковых может оказаться немало. Во времена Великой депрессии в США президент Франклин Рузвельт призывал американское правительство спасать людей, а не банки. Сегодня Россия стоит перед похожим выбором. Тем более что в 2008 году банки правительство уже спасало. Результат налицо.

Вырастет ли экономика по итогам года? / Дело / Бизнес-климат

Вырастет ли экономика по итогам года?

/ Дело/ Бизнес-климат

Согласно официальным прогнозам российская экономика по итогам года должна вырасти на два процента. Причем это самый позитивный сценарий — промпроизводство стагнирует, а пузырь на рынке потребкредитования вот-вот начнет сдуваться. Правительство и экономисты-оптимисты возлагают все надежды на последний квартал. От +5 (да) до –5 (нет)

 

В целом я позитивно оцениваю текущие реформы правительства страны, направленные на снижение зависимости экономики от внешних факторов и усиливающие акцент на инновационных отраслях. Также на фоне снижения уровня инфляции я ожидаю, что Банк России окажет поддержку экономике страны за счет снижения уровня базовых ставок. На наш бизнес замедление темпов экономического роста не оказало влияния. В основном это связано с тем, что клиенты заинтересованы в нашей экспертизе, которая позволяет максимально снизить риски и показать хорошую доходность вне зависимости от рыночной конъюнктуры и состояния экономики.

Андрей Никитюк

пред­се­да­тель прав­ле­ния ин­вес­ти­ци­он­ной ком­па­нии Concern General Invest

 

 

Тенденция к стагнации экономики проявляется в том, что растет число клиентов, заинтересованных не в расширении бизнеса, а в укреплении репутации, корпоративного имиджа, уже раскрученных брендов. Сейчас компании больше интересуют не сами по себе цифры роста или спада, а занимаемая доля рынка. Люди понимают, что стагнация и тем более спад — это не время всеобщей спячки, а время обострения конкуренции. И в число неудачников попадают те, кто пытается просто «пересидеть шторм», успокаивая себя плохими цифрами национальной статистики и не понимая, что в это время нужно, наоборот, бежать быстрее, просто чтобы остаться на том же месте.

Виктор Кухарский

ге­не­раль­ный ди­рек­тор груп­пы «Раз­ви­тие»