Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона

Слово «биржа», по одной из версий, зародилось в крупнейшем торговом городе Брюгге во Фландрии, там сборы проходили возле гостиницы «Бурсе», а хозяина гостиницы звали Ван дер Бурсе. Он построил для приезжих дом, фронтон которого украсил своим гербом — изображением трех кошелей.

В начале XVII века центр торговой и финансовой деятельности переместился в Амстердам. Здесь в 1608 году была создана одна из самых старых и известных бирж мира с собственным зданием — на площади Дам напротив банка и резиденции Ост-Индской компании (да-да, первая Ост-Индская компания была основана в Голландии, а не в Англии).

Благодаря огромным успехам Ост-Индской компании Нидерланды стали мировой финансовой державой. В Амстердаме совершалась значительная часть всех деловых операций того времени. На бирже поддерживался образцовый порядок, торги были разделены по секторам, сделки проводились в строго оговоренные часы. Размах был действительно серьезный — около 4,5 тысячи купцов и биржевых дельцов ежедневно посещали биржу. Практически Амстердам кредитовал всю Европу, без его финансовых магнатов не могла начаться ни одна война. Так, например, шведский король Густав Адольф для вмешательства в Тридцатилетнюю войну занял необходимые средства у амстердамских банкиров. Петр I поехал учиться именно в Амстердам, а вернувшись, основал биржу в Санкт-Петербурге в 1703 году по голландскому образцу. Эта биржа была товарно-сырьевой и фактически была посажена на российскую почву в принудительном порядке, как и большинство реформ Петра. Однако большого успеха у русских купцов биржа не имела.

К началу XVIII века международный капитал выбирает для себя новую столицу — Лондон. Дело в том, что еще в 1625 году драгоценности британской короны были заложены в Амстердаме с целью получения кредита. С 1695 года лондонская Королевская биржа начала осуществлять сделки с государственными бумагами и акциями. Напомню, что в 1694 году был создан Банк Англии — это информация для тех, кто умеет проводить правильные параллели. Просто запомните эти факты…

Что касается Нью-Йоркской фондовой биржи, то она была основана 17 мая 1792 года, когда 24 нью-йоркских брокера подписали знаменитое «Соглашение под платаном». Первыми на бирже в том же году стали котироваться акции The Bank of New York. Уже в конце XIX — начале XX века эта биржа стала одной из крупнейших в мире. С 1975 года она стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года). Места членов могут продаваться, стоимость одного места сейчас может быть выше 3 млн долларов США.

В начале марта 2006 года NYSE завершила слияние с электронной биржей Archipelago Holdings и впервые за свою историю предложила акции инвесторам, став коммерческой организацией и публичной компанией. Торги акций NYSE Group ведутся на самой бирже. В июне 2006 года было объявлено о готовящемся слиянии Нью-Йоркской фондовой биржи с европейской фондовой биржей Euronext. В результате этого слияния, состоявшегося 4 апреля 2007 года, была образована компания NYSE Euronext. Но и это еще не все, в ноябре 2013 года IntercontinentalExchange получила разрешение от регулирующих органов на приобретение NYSE Euronext. Договоренность о сделке была достигнута годом ранее. И вот уже эта компания в настоящий момент является владельцем биржи, а ее капитализация на 13 сентября 2016 года составляет 33,99 млрд долларов США.

Американские рынки

В основном мы будем анализировать деятельность американского фондового рынка. Для себя я выбрал работу именно с этим рынком и чуть позже объясню свой выбор. Отмечу также, что предложенные стратегии будут работать на любых рынках, и вы можете добавлять в свой портфель и другие инструменты.

Для начала предлагаю рассмотреть основные типы инструментов.

• Обыкновенная акция — это ценная бумага, которая дает право на получение дивидендов, на участие в общих собраниях акционеров и право на совладение корпорацией.

Покупая обыкновенные акции компании, инвестор получает два источника дохода. Первый — это дивидендный доход, который распределяется в компании по итогам финансового периода, его размер определяется на собрании директоров компании. Второй — это увеличение капитализации компании, или, другими словами, рост рыночной стоимости. Именно на этот доход мы с вами будем в основном ориентироваться.

• Привилегированная акция — это ценная бумага, которая гарантирует ежегодные выплаты фиксированных дивидендов, но владельцы этих акций не участвуют в любой дополнительной прибыли компании. Это не значит, что цена таких акций не меняется. Она растет или падает вместе с разницей стоимости обычных акций, так что по ним тоже можно получить спекулятивный доход, однако, как правило, стоимость изменяется значительно ровнее.