Как покупать дешево и продавать дорого: Пособие для разумного инвестора

Для того чтобы удержать людей в толпе, необходимо не дать ей распасться после удовлетворения желания. Для этого существует несколько мер воздействия, в том числе 1) методы подавления и запреты, предписывающие, что делать, а также 2) идентификация — эмоциональная привязанность к лидеру, когда человек добровольно принимает принуждение.

У нас есть бессознательное стремление копировать движения, жесты, звуки и т.п. Подразумевается, что это дает нам защиту (как смена окраски у некоторых насекомых и животных под цвет окружающей среды). Для людей защита осуществляется с помощью схожести, слияния, идентичности с группой или более сильным человеком. Это путь по направлению от нарциссизма. В результате идентификации нас тянет к уже ранее увиденному и услышанному. Мы начинаем искать исторические аналогии, а если не находим их, то начинаем выдумывать.

Либидо определяет субъект желания, а идентификация — объект, то, что желаемо. Любовь (эрос, либидо) и идентификация (мимесис) заключают в себе совокупность отношений между людьми. Идентификация тоже подталкивает объединяться, но с людьми, которыми мы хотели бы быть. Как правило, мы копируем других гораздо чаще, чем их любим. Как пишет Московичи, «то, что начинает Эрос, заканчивает Мимесис»[291].

Человек входит в толпу зачастую под влиянием либидо, обращенного на лидера. Однако, столкнувшись с тем, что он далеко не единственный его поклонник (не самый лучший инвестор), начинает копировать чужие действия и искать совета.

«Можно было бы предположить, что отдельные индивиды должны легче поддаваться воздействию, чем группы индивидов, придерживающихся одного и того же мнения. Однако самый разный опыт (обучение руководителей, изменение пищевых привычек и уровня производительности, работа с преступностью, алкоголизмом и предрассудками) показывают, что обычно бывает легче изменить позицию индивидов, объединенных в группу, чем позицию каждого из них по отдельности. До тех пор, пока групповые ценности остаются неизменными, индивид будет сопротивляться изменению тем сильнее, чем дальше он должен отойти от группового стандарта. Если же изменяется сам групповой стандарт, сопротивление, обязанное своим возникновением приверженности индивида к групповому стандарту, исчезает»[292].

Итак, мы — общественные существа, которые гораздо легче подвержены воздействию окружающих, чем можно себе предположить. Особенно если речь идет об огромных массах людей. Это знание редкие люди применяют с пользой для себя, манипулируя общественным сознанием. Например, за четыре месяца перед частным размещением акций Facebook «неожиданно» вышел в прокат фильм «Социальная сеть» (The Social Network) про историю появления этой компании. Большинство же просто «покупаются» на все более изощренные методы психологического воздействия. От степени невосприимчивости к чужому влиянию во многом зависит и ваш финансовый результат. Зачастую даже больше, чем от способности к сложным математическим вычислениям.

Эпилог

Как покупать дешево и продавать дорого

Если вы не обладаете инсайдерской информацией, тогда вы — аутсайдер и рискуете оказаться «свиньей», которую сначала «откармливают», а затем «режут». «Эксперты» будут рисовать красивые картинки и радужные перспективы. И вы уж было подумаете, что поняли, как работает рынок, что можете предсказывать многое из будущего движения рынков и распознали все или почти все законы движения рыночных цен. Но как только вы так подумаете — БАЦ! — и вы попались. Рынок внезапно начнет вести себя иначе. Сначала вы не поверите и будете удваивать ставки. Ведь то, что происходит, — этого просто не может быть! Но текущая ситуация станет все больше отличаться от всего, что вы видели до сих пор. Результат известен — вы разорены. Разочарованы. И отброшены назад. В исходную точку. Глупые бегают по этому кругу много раз, так ничего и не понимая. Мудрые стараются познать мир, поднявшись над схваткой. И регулярно фиксируют прибыль, выводя ее как можно дальше от поля рыночных баталий.

У нас есть достаточно знаний, чтобы применять их на практике при построении одного из самых полезных финансовых инструментов — депозита трейдера-инвестора.

Трейдвестор подобен доктору. Он ставит верные диагнозы и лечит больные и безграмотные финансы. Главная задача трейдвестора — не навредить финансовому здоровью, как своему, так и своих «пациентов». Отсюда рождается первая цель инвестирования и спекуляции: сохранить капитал, не навредить ему. Да, без убытков не обойтись. Но одно дело, если вы просто поскользнулись, а другое — если вас переехал танк. С нашими финансами происходит то же самое, что и с нашими физическими телами: есть недомогания, о которых можно сказать «Ничего страшного, до свадьбы заживет», а есть болезни, представляющие серьезный риск для здоровья и даже жизни. Задача трейдвестора — научиться избегать потерь, которые он не может восполнить. Причем не отыграть, а заработать.