Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша

Шаг 5. Проверьте графическим способом автокорреляцию в остатках двухфакторного уравнения регрессии, решенного по данным по курсу евро к доллару, что позволяет оценить адекватность соответствующего уравнения регрессии. Сравните однофакторное и двухфакторное уравнения регрессии, решенные по данным по курсу евро к доллару.

Шаг 6. Составьте по двухфакторному уравнению регрессии, решенному по данным по курсу евро к доллару, точечный и интервальный прогноз по тренду на 1 декабря 2014 года, то есть на день торгов, а также рассчитайте интервальный прогноз по диапазону тренда.

Глава 4. Расчеты, необходимые для снижения потерь при биржевой торговле валютой

4.1.Тейк-профиты и стоп-лоссы

Итак, решив в предыдущей главе двухфакторное уравнение регрессии и рассчитав точечный прогноз на 1 декабря 2014 года, мы вышли в этот день на рынок и заняли длинную позицию. Поскольку по итогам 1 декабря 2014 года курс доллара фактически вырос до 51,8068 рублей, то можно сказать, что наш прогноз оправдался. Однако любой трейдер знает, что ситуация на рынке могла сложиться совершенно иначе и вместо солидного выигрыша в размере 2,4848 рублей, полученных на каждый купленный, а затем проданный в конце дня доллар, мы вполне могли бы иметь и проигрыш.

В случае проигрыша нужно постараться правильно диагностировать его причину: вызвано ли это случайными колебаниями в курсе доллара, либо это означает смену повышательного тренда ‑ на понижательный или боковой? В первом случае, продолжение игры на повышение в большей части последующих торговых периодов принесет трейдеру прибыль, а во втором случае чревата большими убытками.

Вполне очевидно, что наличие в динамике курсов валют случайной компоненты делает биржевую торговлю делом весьма рискованным, даже если торговать с учетом наблюдаемого на рынке тренда. Поэтому трейдеры устанавливают лимиты на возможные потери по занятой позиции, если их прогноз по росту, например, доллара к рублю в ходе текущих торгов не оправдался. С этой целью трейдеры устанавливают «стоп лоссы» (stop loss), то есть дают поручение брокеру закрыть позицию при падении курса валюты до определенного уровня.

В свою очередь, когда курс валюты повышается до определенного уровня, трейдеры устанавливают лимиты на дальнейший ее рост, поскольку опасаются, что положительная динамика может смениться отрицательной, что приведет к убыткам. С этой целью трейдеры устанавливают лимиты на прибыль ‑ «тэйк профиты» (take profit), то есть дают поручение брокеру закрыть позицию при повышении курса валюты до определенного уровня.

Обычно трейдеры устанавливают лимиты на потери и на доходы, исходя из своего субъективного представления о возможном падении и росте торгуемого актива. В данном случае автор этих строк хочет предложить систему расчета стоп-лоссов и тейк-профитов на основе статистической оценки вероятности их срабатывания при пересечении курсом валюты заданного нижнего или верхнего уровня. Поскольку эта оценка делается на основе статистического анализа рыночных данных, поэтому она носит объективный характер и учитывает поток прибылей и убытков, генерируемых рынком за исследуемый период времени.

Алгоритм № 8. Расчет стоп-лоссов и тейк-профитов.

Шаг 1. Во-первых, надо взять данные по курсу доллара к рублю за период с 1 января 1999 года по 30 ноября 2014 года. Более ранние данные не имеет смысл использовать, поскольку волатильность на рынке была на порядок выше, что приведет к установлению неоправданно высоких для текущих торгов уровней стоп-лоссов и тейк-профитов. Достаточно сказать, что с 30 июня 1992 года по 1 января 1999 года доллар вырос в 164,9 раза к рублю, то есть поднимался со средней скоростью 0,488% в торговый день. В то время как с 1 января 1999 года по 30 ноября 2014 года доллар подорожал к рублю в 2,39 раза, то есть укреплялся со средней скоростью 0,022 % в торговый день.

Шаг 2. Во-вторых, надо найти индексы роста (или снижения, если он ниже 1) по каждому торговому дню, разделив курс доллара по итогам текущего торгового дня на его курс в предыдущий торговый день. Например, по итогам торгов 28 ноября 2014 года индекс роста (снижения) у нас будет равен 49,3220 рублей/47,6629 рублей =1,0348. Иначе говоря, за этот торговый день доллар вырос к рублю на: 1,0348*100-100 = 3,48%.

Шаг 3. Полученные по всем торговым дням (за период с 1 января 1999 года по 30 ноября 2014 года) индексы роста (снижения) курса доллара необходимо проранжировать по мере роста их величины. С этой целью вверху рабочего листа Excel щелкнем левой кнопкой мышки опцию ДАННЫЕ и обведем курсором размещенные в четырех столбцах данные (Дата; Наблюдения; Курс доллара к рублю; Индекс роста (снижения))– см. рис. 4.1.

Рис. 4.1