Как превратить своего ребенка в финансового гения?

Не дайте себя обмануть

Кто может забыть Берни Мэйдоффа, самого виртуозного мошенника, который надул своих клиентов почти на 20 биллионов?

Что ж, очевидно, что его забыли молодые люди: по результатам опроса, половина инвесторов в возрасте от 18 до 29 лет не знают, кто такой Берни Мэйдофф.

И это меня беспокоит, потому что историю Берни должен знать каждый.

В течение нескольких десятков лет Мэйдофф раскручивал классическую «пирамиду Понци». Она названа так по имени знаменитого Карла Понци, который в 1920-х годах «гарантировал» 100 %-ный доход за 90 дней. Подобно Понци, Мэйдофф обещал инвесторам гарантированный доход, но он был умнее: обещал только от 10 до 12 % годовых, что, как проницательно заметил профессор Принстонского университета Бартон Малкиел, звучало не слишком фантастично. Но в долгосрочной перспективе акции приносят доход, в среднем, 7 % в год, с учетом инфляции. Эта средняя цифра включает те годы, когда доход значительно повышается, и другие, когда потери составляют до 40 %. Невозможно гарантировать, что инвестиции будут приносить доход, выраженный двузначным числом, каждый год, как обещал Мэйдофф. Он мог поддерживать этот цирк при помощи метода Понци, то есть использовал деньги новых инвесторов для выплат старым, которые верили, что получают деньги от игры на рынке акций.

Пирамида Мэйдоффа была очень хитрой, потому что он поддерживал ауру эксклюзивности: как правило, чтобы попасть «в дело», вы должны были получить рекомендацию человека, который уже участвует, поэтому многим отказывали. Конечно, когда мошенничество раскрылось в 2008 году, те, кому отказали, очень радовались, что не попали в члены этого суперэксклюзивного клуба.

Мораль истории, которую должен держать в уме каждый инвестор: если обещание слишком хорошо, чтобы быть правдой, шансы велики, что это неправда. Это не значит, что вы должны избегать инвестирования – это тоже ошибка. Вам просто нужно быть информированным инвестором.