В 1931 г. магистраль была реконструирована под перекачку нефти. В 1943 г. в связи с угрозой прорыва немецких войск нефтепровод был разобран, а его трубы использованы для строительства продуктопровода Астрахань — Саратов. В послевоенные годы нефтепровод был восстановлен и благополучно прослужил вплоть до 1999 г., когда был введен в строй нефтепровод Баку — Супса. Таким образом, труба Баку — Батуми исправно отработала более 90 лет, что является абсолютным мировым рекордом.
Не менее выгоден был и нефтяной транзит по Каспию и Волге. 7 апреля 1848 г. действительный статский советник В.В. Скрыпицын и статский советник Н.А. Жеребцов подали ходатайство о создании пароходного общества «Меркурий». К ним присоединился почетный гражданин и московский купец первой гильдии А.И. Лобков.
Устав «Меркурия» высочайше утвердили 9 апреля 1849 г., со следующего года предприятие развернуло свою деятельность. Его капитал составил 750 тысяч рублей и был разделен на три тысячи акций по 250 рублей каждая.
В 1857 г. «Меркурий» имел 11 пароходов мощностью от 24 до 200 л.с. В том же году к нему присоединилось небольшое предприятие «Русалка» с тремя буксирными пароходами «Браун», «Лоцман» и «Молодец», каждый по 60 л.с. Кроме того, общество располагало еще 46 баржами, имело 5 пристаней и много мелких судов.
21 мая 1858 г. (этот день стал датой образования Каспийского морского пароходства) Александр II, согласно положению Кавказского комитета, высочайше соизволил повелеть: учрежденное в 1849 г. для срочного пароходства по Волге, Оке, Каме и их притокам общество «Меркурий» соединить с Обществом пароходства и торговли по Каспийскому морю, под фирмой «Кавказ», устав которого утвержден 15 апреля 1858 г. Одновременно император рассмотрел и утвердил проект устава соединенных обществ «Кавказ и Меркурий». В параграфе 2 устава указывалось, что общество «Кавказ и Меркурий» состоит под высочайшем его императорского величества покровительством.
Капитал общества «Кавказ и Меркурий» определялся в 4,5 миллиона рублей серебром, разделенных на восемнадцать тысяч акций, по 250 рублей каждая. В это число входили акции на сумму 1 500 000 рублей бывшего пароходного общества «Меркурий»; затем, по отделении учредителю, статскому советнику Новосельскому, акций на 600 000 рублей, остальные акции на сумму 2 400 000 рублей распределялись акционерам бывшего общества «Меркурий» на основаниях, определенным общим собранием общества «Кавказ и Меркурий».
После утверждения устава правление бывшего пароходного общества «Меркурий» приняло наименование правления Соединенного общества «Кавказ и Меркурий». В 1867 г. главная база Каспийской военной флотилии была переведена из Астрахани в Баку, а территория военного порта в Астрахани вместе с механическим заводом и тринадцатью мастерскими передана пароходному обществу «Кавказ и Меркурий».
С XVIII в. почтовое сообщение на Каспии велось исключительно военными судами. Естественно, это было неудобно флотилии и дорого обходилось казне. А теперь по уставу общества «Кавказ и Меркурий» оно обязывалось построить в течение двух лет не менее 15 пароходов и содержать почтовое сообщение на Каспийском море, а также перевозить по указанным в уставе ценам казенные грузы разного рода. За это общество получало ежегодную субсидию от казны — 34 тысячи рублей и некоторые льготы и привилегии, в том числе бесплатный отвод земель на побережье Волги и Каспия, право покупки казенных пароходов и др.
В результате «Кавказ и Меркурий» стал почти монополистом в перевозках на Каспии, хотя туда прорвались и другие пароходства. В отличие от остальных морей морскими перевозками на Каспии могли заниматься только подданные Российской империи. К 1888 г. только к Астраханскому порту было приписано 90 частных пароходов и 1152 парусных судна. По количеству приписанных пароходов Астрахань была на втором месте в империи после Одессы, а по парусникам — на первом.
У внимательного читателя уже возник вопрос: а как перевозили нефть по Каспию и Волге? С незапамятных времен ее возили на судах в герметичных бочках. Естественно, стоимость бочек была высока, да и погрузка-выгрузка их стоила недешево.
С укупоркой и перегрузкой перевозка нефти от Астрахани до Нижнего расценивалась до 30 копеек с пуда, не считая доставки до Астрахани и стоимости самих бочек (12–14 руб. за штуку). К началу 80‐х гг. XIX в. вместе с начавшимся увеличением добычи нефти был найден способ более удобной и дешевой ее перевозки.