Каждый инвестор желает знать...

Инвестировать в недвижимость, золото или любую другую отрасль можно с помощью приобретения ценных бумаг, которые выпускают соответствующие компании. Рынок ценных бумаг работает аналогично вещевому рынку, где есть продавцы и покупатели, разница только в объекте купли-продажи. Каждый из вас может купить на рынке необходимые ему товары либо предложить их покупателям. Тут все так же: можно приобрести ценные бумаги и продать их. В данной книге рассмотрим 2 вида ценных бумаг: облигации и акции.

Облигации

Облигации – это долговые бумаги. Приобретая облигации, покупатель даёт деньги в долг с условием получить их обратно с процентами. Это похоже на депозитный вклад, но на фондовом рынке процент выгоднее банковского, но в то же время и рисков больше. Облигации выгодны как компаниям, так и инвесторам. Первые получают возможность взять деньги в долг под меньший процент, чем в банке. А вторые с помощью облигаций вкладывают свои средства по ставке, превышающей банковскую. В долг можно дать государству, купив облигации федерального займа (России или другой страны); определённому городу или региону, (например, Москве или Санкт-Петербургу) посредством покупки региональных (муниципальных) облигаций; так и компаниям, приобретая корпоративные облигации (например, долговые бумаги РЖД, Ростелекома, МТС и других).

Но для покупки облигаций нужно хотя бы немного разбираться в устройстве фондового рынка, а также уметь отличать надёжные бумаги от рисковых. Для этого следует изучить компанию по многим показателям, провести как фундаментальный анализ, так и технический. И важно помнить одно универсальное правило: чем больше ожидаемая выгода, тем выше риск.

Самые надежные облигации – государственные, эмитентом этих бумаг является Министерство финансов. Но и доходность у них самая низкая, она обычно коррелирует с уровнем действующей ключевой ставки. Например, в октябре 2022 года средняя доходность гособлигаций составляла 8 %, при ключевой ставке 7,5 %. Муниципальные облигации выпускают субъекты Российской Федерации и муниципальные образования. Доходность таких бумаг обычно немного выше, чем у государственных. В октябре 2022 года в среднем она составляла 9,5 %. По корпоративным прибыль выше, но и рисков больше. Ведь в случае банкротства организации инвестор может потерять свои вложения.

Рис. 5.6. Виды облигаций

Облигации характеризуются тремя главными показателями:

• Номинал – это стоимость облигации, по которой компания ее продает и которую она возвращает инвестору в день погашения. После выпуска облигаций инвесторы могут перепродавать долговые бумаги по стоимости, отличающейся от номинальной. Она складывается, исходя из текущего состояния спроса и предложения на рынке.

• Купон – это проценты по облигации, которые получает инвестор. Купонные выплаты производятся с установленной эмитентом регулярностью: один, два раза в год или каждый месяц.

• Дата погашения – это дата, когда компания исполняет свои обязательства и закрывает долг.

Акции

Акции представляют собой ценные бумаги определённой компании. Покупая акции конкретной фирмы или корпорации, инвестор получает долю в их бизнесе, поэтому может рассчитывать на прибыль, которая акционерам выплачивается в виде дивидендов. Т. е. с помощью выпуска акций компании привлекают деньги на свое развитие. А держатели ценных бумаг получают возможность заработать на дивидендах и на разнице цен покупки и продажи.

Если предприятие или фирма работает успешно, растёт и цена акции. Значит, можно получить хорошие дивиденды и заработать на разнице, продав свою долю дороже цены покупки. Если же показатели компании ухудшаются, то и стоимость её акций падает, что ведёт к уменьшению или прекращению выплат дивидендов.

Вложения в акции похожи на капиталовложения в бизнес. Например, можно дать деньги своему другу для открытия магазинчика и подписать с ним соглашение о выплачиваемом проценте от прибыли. Покупка акций – это такой же вклад в бизнес, но договоренность с предпринимателем происходит не напрямую, а через фондовую биржу.

Однако, как бизнес не гарантирует прибыли, так и существует риск потерять вложенные в акции деньги. Снизить стоимость ценных бумаг может что угодно: экономический кризис, пандемия, авария на предприятии, болезнь или смерть генерального директора, усиливающиеся позиции конкурента той компании, чьи акции Вы приобрели, и т. д.

Важно понимать, что на создание долгоиграющего бизнеса уходит не месяц и даже не год. В первое время требуются вложения на расширение и развитие фирмы или производства, а прибыль начинает радовать позже. На пути к успеху компанию может штормить, у неё будут как хорошие времена, так и не очень. Всегда все гладко не бывает. Информационный шум тоже не повод для постоянных открытий и закрытий своего бизнеса. Так же нужно относиться к покупке ценных бумаг, как к вложению в своё дело.