Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками

Информационную модель часто представляют в матричной форме. Пример такой модели представлен на рис. 5.4. Подобная форма модели позволяет проводить анализ финансового состояния исследуемого объекта методом наложения [Абрютина, 2002].

Для проведения экспресс-анализа финансовой устойчивости объекта согласно предложенной информационной модели следует наложить структуру капитала на структуру экономических активов.

В этом случае возможны следующие варианты состояния активов и пассивов:

• собственный капитал больше нефинансовых активов;

• собственный капитал равен нефинансовым активам;

• собственный капитал меньше нефинансовых активов.

Из сопоставления трех вариантов моделирования финансовой ситуации можно сделать следующие выводы:

• нефинансовые активы связывают собственный капитал;

• заемный капитал поглощает финансовые активы;

• предприятие имеет собственные финансовые активы, если собственный капитал превышает финансовые активы;

• если собственный капитал меньше нефинансовых активов, заемный капитал поглощает как финансовые, так и часть нефинансовых активов;

• если собственный капитал равен нефинансовым активам, предприятие находится в состоянии финансово-экономического равновесия.

Финансовое положение предприятия лишь тогда является устойчивым, когда над реальным нефинансовым имуществом не висит угроза продажи. Это возможно только при условии, если собственного капитала достаточно для финансирования всех нефинансовых активов.

Последующая реализация информационной модели в составе блока информационной системы управления финансовыми потоками позволит оперативно отслеживать ликвидность активов по вышеприведенной схеме.

Модель финансовых потоков

Для моделирования финансовых потоков применяется агрегированная формула финансового показателя, включающая его наименование, признак входимости в итоговый показатель, величину денежного потока и период действия.

Модель финансовых потоков это, по сути, таблица, содержащая перечень всех потоков, их величины и дату проведения платежей (табл. 5.2).

Таблица 5.2. Модель финансовых потоков