Читаем Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками полностью

Централизованная модель казначейства включает следующий приоритетный рейтинг:

• первый приоритет – четкое и своевременное выполнение графика платежей;

• второй приоритет – контроль за соблюдением бюджетных статей;

• третий приоритет – соблюдение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Прочие приоритеты включают функции из представленного ранее функционального перечня.

Децентрализованная модель казначейства предусматривает принципиально другой порядок приоритетов:

• первый приоритет – контроль над платежами в части лимитов, установленных каждому предприятию в рамках сводного бюджета холдинга, контроль использования собственных средств;

• второй приоритет – кассовый бюджет предприятий;

• третий приоритет – контроль оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

• прочие приоритеты включают элементы функционального перечня, представленного при описании структурно-функциональной модели (см. рис. 3.1).

В итоге основным приоритетным направлением в рамках общецелевого подхода к формированию казначейства является обеспечение бесперебойного функционирования платежной системы. Поэтому наиболее важные функции казначейства связываются именно с этой областью.

Достижение эффективной работы платежной системы обеспечивается рядом бизнес-технологий, использующихся для рациональной организации системы платежей.

В первую очередь это технологии ведения кассового бюджета, формирования графика прохождения платежей и платежный календарь. Каждая из этих составляющих может быть смоделирована в виде системы формул, таблиц и алгоритмических схем, отражающих основные особенности бизнес-процесса по указанным направлениям.

Рассмотрим их характерные особенности.

Кассовый бюджет

Движение денежных средств является одним из важных аспектов операционного цикла предприятий. Бюджет денежных средств, или кассовый бюджет, представляет собой план поступления денежных средств и платежей и выплат на будущий период времени. Он суммирует все потоки денежных средств, которые будут иметь место в результате планируемых операций на всех фазах общего бюджета. В целом этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств на конец бюджетного периода и финансовое положение в каждом месяце прогнозируемого периода, для которого разрабатывается бюджет. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего или наименьшего наличия денежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что финансовые средства не были использованы с наибольшей эффективностью. Низкий уровень сальдо может указывать на то, что предприятие не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему требуется тщательное планирование денежных средств.

Рабочей моделью кассового бюджета является подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры.

Цель кассового бюджетирования денежных средств заключается в расчете необходимого их количества, определении моментов времени, когда у компании наблюдается недостаток или избыток денежных средств для того, чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства предприятия.

Кассовый бюджет является составной частью основного (консолидированного) бюджета предприятия и использует данные бюджетов продаж, закупок, затрат на оплату труда и т.д.

Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей зависит от субъективных оценок, прогнозов и в первую очередь от оценки продаж и оценки периода инкассации дебиторской задолженности, что необходимо учитывать при использовании бюджета.

Кассовый бюджет позволяет:

• получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;

• принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;

• анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовое состояние предприятия;

• своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты, которые удобно группировать по видам деятельности – основная, инвестиционная и финансовая.

На первом этапе разработки кассового бюджета необходимо определить поступления и расход денежных средств по основной деятельности компании, так как результаты планирования денежного потока по основной деятельности могут использоваться при планировании инвестиций и определении источников финансирования.

На втором этапе планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов и программы развития производства, с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или иных источников финансирования; приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений.

Наконец, планирование денежных потоков по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Кассовый бюджет состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые платежи и выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используют информацию из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой, данные о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируется приток денежных средств из других источников, таких, как продажа акций, продажа активов, возможные займы, получение процентов или дивидендов и т.д.

Суммы ожидаемых платежей берут из различных периодических бюджетов (рис. 3.4). Ответственный за подготовку бюджета денежных средств должен знать, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу или возможна отсрочка платежа. В связи с этим очень важно знать политику платежей и выплат компании. Помимо регулярных текущих расходов, денежные средства также могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, на возврат займов и других долгосрочных обязательств. Вся информация необходима для подготовки правильного бюджета денежных средств.

Кассовый бюджет можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности денежных средств. По той же причине при относительно стабильных денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени. Пример кассового бюджета предприятия и холдинга приводится на рис. 3.5 и 3.6.

Перейти на страницу:

Похожие книги

Эволюция Вселенной и происхождение жизни
Эволюция Вселенной и происхождение жизни

Сэр Исаак Ньютон сказал по поводу открытий знаменитую фразу: «Если я видел дальше других, то потому, что стоял на плечах гигантов».«Эволюция Вселенной и происхождение жизни — описывает восхождение на эти метафорические плечи, проделанное величайшими учеными, а также увлекательные детали биографии этих мыслителей. Впервые с помощью одной книги читатель может совершить путешествие по истории Вселенной, какой она представлялась на всем пути познания ее природы человеком. Эта книга охватывает всю науку о нашем происхождении — от субатомных частиц к белковым цепочкам, формирующим жизнь, и далее, расширяя масштаб до Вселенной в целом.«Эволюция Вселенной и происхождение жизни» включает в себя широкий диапазон знаний — от астрономии и физики до химии и биологии. Богатый иллюстративный материал облегчает понимание как фундаментальных, так и современных научных концепций. Текст не перегружен терминами и формулами и прекрасно подходит для всех интересующихся наукой и се историей.

Пекка Теерикор , Пекка Теерикорпи

Научная литература / Физика / Биология / Прочая научная литература / Образование и наука
Юрий Олеша и Всеволод Мейерхольд в работе над спектаклем «Список благодеяний»
Юрий Олеша и Всеволод Мейерхольд в работе над спектаклем «Список благодеяний»

Работа над пьесой и спектаклем «Список благодеяний» Ю. Олеши и Вс. Мейерхольда пришлась на годы «великого перелома» (1929–1931). В книге рассказана история замысла Олеши и многочисленные цензурные приключения вещи, в результате которых смысл пьесы существенно изменился. Важнейшую часть книги составляют обнаруженные в архиве Олеши черновые варианты и ранняя редакция «Списка» (первоначально «Исповедь»), а также уникальные материалы архива Мейерхольда, дающие возможность оценить новаторство его режиссерской технологии. Публикуются также стенограммы общественных диспутов вокруг «Списка благодеяний», накал которых сравним со спорами в связи с «Днями Турбиных» М. А. Булгакова во МХАТе. Совместная работа двух замечательных художников позволяет автору коснуться ряда центральных мировоззренческих вопросов российской интеллигенции на рубеже эпох.

Виолетта Владимировна Гудкова

Драматургия / Критика / Научная литература / Стихи и поэзия / Документальное
Эволюция: Триумф идеи
Эволюция: Триумф идеи

Один из лучших научных журналистов нашего времени со свойственными ему основательностью, доходчивостью и неизменным СЋРјРѕСЂРѕРј дает полный РѕР±Р·ор теории эволюции Чарльза Дарвина в свете сегодняшних представлений. Что стояло за идеями великого человека, мучительно прокладывавшего путь новых знаний в консервативном обществе? Почему по сей день не прекращаются СЃРїРѕСЂС‹ о происхождении жизни и человека на Земле? Как биологи-эволюционисты выдвигают и проверяют СЃРІРѕРё гипотезы и почему категорически не РјРѕРіСѓС' согласиться с доводами креационистов? Р' поисках ответа на эти РІРѕРїСЂРѕСЃС‹ читатель делает множество поразительных открытий о жизни животных, птиц и насекомых, заставляющих задуматься о людских нравах и Р­РўР

Карл Циммер

Научная литература / Биология / Образование и наука