Кембриджская история капитализма. Том 2. Распространение капитализма: 1848 — наши дни

Однако многонациональные фирмы были не просто исходным пунктом и движущей силой торговых потоков – они повлияли на распространение капитализма множеством других способов. Количественный показатель, который чаще всего используют, чтобы косвенно оценить размер подобных фирм, – это объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ). ПИИ указывают на их еще одну функцию многонациональных фирм: трансграничное перемещение капитала. Очевидную важность этой функции, однако, не стоит преувеличивать, так как часто подобные компании предпочитали находить капитал на месте и реинвестировать прибыли, полученные в филиалах. Есть и более важная причина: когда много – национальные фирмы создают фабрики и сети дистрибуции товаров, сооружают шахты и закладывают плантации, они осуществляют перенос технологий и знаний, а также передают заключенный в них управленческий и организационный потенциал. Этот потенциал, в свою очередь, включен в ценностную систему определенной культуры. Кока-кола – не просто напиток, а в некотором смысле символ американских ценностей, на что не раз обращали внимание противники этих ценностей и в чем не раз убеждались исследователи (Giebelhaus 1994; Kuisel 1991).

Большую роль в процессе распространения капитализма многонациональные фирмы сыграли во многом потому, что последние 200 лет ознаменовались сменой волн глобализации (Bordo, Taylor, and Williamson 2003). Огромные потоки капитала, которые перемещались перед Первой мировой войной, в значительной степени состояли из прямых иностранных инвестиций (см. гл. 9 настоящего тома). По оценкам, в 1914 году мировой объем ПИИ равнялся 9 % мирового выпуска. Впоследствие эта доля резко упала и вернулась к прежнему уровню лишь после 1990 года (см. табл. 6.1).

ТАБЛИЦА 6.1

Прямые иностранные инвестиции в процентах от мирового выпуска, 1913-2010

Источник: UNCTAD 1994, 1997, 1999, 2011.

Это означает, что стратегии многонациональных фирм должны были сыграть важную роль в том, как капитализм будет распространяться по земному шару. Изучение истории, однако, показывает, что влияние это в разные периоды времени не было одинаковым. А кроме того, учитывая, сколь велико число способов, которыми многонациональные компании могут воздействовать на экономику страны, влияние это не исчерпывается каким-то одним параметром. Как роль многонациональных компаний в распространении капитализма менялась в различные эпохи после 1848 года, мы расскажем в следующих четырех параграфах, каждый из которых посвящен отдельному этапу. В последней части подводится итог.

Коммерческие предприятия и глобализация: 1848-1914

С середины XIX века десятки тысяч фирм, в основном базировавшихся в западных странах, где прошла промышленная революция, стали выходить за пределы своих государств и вести деятельность за границей. Эти компании стали двигателем стремительного увеличения торговых потоков в описываемую эпоху. Среди регионов-получателей особое место занимали Латинская Америка и Азия – на их долю приходилось много более половины всех накопленных прямых инвестиций в мире. Вероятно, половина вложений шла на добычу природных ресурсов, еще одна треть – в сферу услуг, особенно в финансы, страхование, доставку товаров и продовольствия (Dunning and Lundan 2008; Jones 2005a; Wilkins 1970).

Важнейшим условием, позволившим фирмам перейти к операциям в глобальном масштабе, было создание в XIX веке (а иногда и раньше) ряда формальных и неформальных институтов. В частности, поглощение западным империализмом большей части территории Азии и Африки, распространение международной правовой системы и норм, обеспечивавших исполняемость контрактов и защиту частной собственности (см. гл. 5 настоящего тома), заключение многочисленных торговых договоров и утверждение международного золотого стандарта – все это снижало риски ведения бизнеса за рубежом и в первую очередь играло на руку западным фирмам (Lipson 1985; Magee and Thompson 2010). И все же экспансия компаний на международной арене происходила не беспрепятственно и не автоматически. Хотя возможности для предпринимательства создавались громадные, а доступ к капиталу облегчался ростом крупных, ориентированных на глобальную деятельность финансовых рынков в Лондоне и других центрах, чтобы использовать эти возможности, нужно было решить серьезную управленческую задачу. Сложность заключалась в том, чтобы выстроить структуры, способные вести деятельность сразу в нескольких странах. Требовались постоянные эксперименты с организационными моделями, и они сопровождались хроническими неудачами – пока фирмы учились управляться с географическими расстояниями и приспосабливаться к различным рыночным и ресурсным условиям, отличным от ситуации в своих странах.