В пятницу 22 июня 1934 года Дитрих объявил своим подчиненным о готовящейся учебной тревоге и отменил все увольнения – на следующий день был выходной. В ночь на 24 июня «Лейбштандарт» был приведен в полную боевую готовность, патрули и караулы были усилены. Однако развитие событий несколько затянулось. В среду – 27 июня – Дитрих по приказу Гитлера посетил начальника Управления вермахта Имперского военного министерства генерал-майора Вальтера фон Рейхенау. Их беседа свелась к двум основным пунктам: Дитриху нужен был транспорт для переброски частей «Лейбштандарта» в Баварию, а также стрелковое оружие, в том числе пулеметы. Возражений со стороны Рейхенау не последовало (это говорит о том, что руководство рейхсвера было в курсе предстоящей операции). В 16 часов 28 июня «Лейбштандарт» был переведен на казарменное положение, а еще через четыре часа объявлена тревога. На следующий день в 15 часов Дитрих получил по радио приказ Гитлера немедленно прибыть в Бад-Годесберг, в гостиницу «Дрезден» и присоединиться к фюреру. Оттуда они отбыли в Бонн, где сели на трехмоторный «Юнкерс», который в 4 часа утра 30 июня приземлился в Мюнхене. Несколькими часами ранее – около полуночи – Дитрих получил приказ в спешном порядке сосредоточить две роты «Лейбштандарта» на полустанке Кауферин (пригород Мюнхена) и быть готовым к выступлению (прибыв в Мюнхен, немедленно возглавил своих людей). Из Кауферина солдаты «Лейбштандарта» походным порядком двинулись в Бад-Висзее, где в пансионате веселился Эрнст Рём и его товарищи по СА. Однако даже этой, довольно простой задачи Дитриху выполнить не удалось: то ехал не по той дороге, то кончался бензин. В конце концов, когда эсэсовцы прибыли в Бад-Висзее, все было уже кончено – штурмовиков увезли в Мюнхен и поместили в тюрьму Штадельхайм.
В Бад-Висзее Дитрих получил новый приказ – срочно отправляться в Мюнхен и доложить о себе Гитлеру. В результате на первой стадии «Ночи длинных ножей», когда по всей Германии шли аресты сторонников Рёма и уничтожались опасные для режима люди, Зепп Дитрих во главе двух рот до зубов вооруженных людей – лейб-гвардии фюрера – занимался тем, что катался по проселочным дорогам под Мюнхеном. Но, несмотря на все проколы, Дитрих все же оказался замешанным в преступлениях «Ночи» (за что позже ему пришлось отвечать перед судом).
Прибыв на Бриннерштрассе, 45 – по этому адресу располагался Коричневый дом, – Дитрих был немедленно проведен в кабинет Гитлера, где фюрер вручил ему список руководителей СА. Имена тех, кого было решено расстрелять, Гитлер перечеркнул крестом. Приказ был лаконичным: «Поезжайте и расстреляйте их по обвинению в государственной измене!» Дитрих быстро собрал команду и во главе нее отправился в тюрьму Штадельхайм. (Его действия показывают, что Дитрих всегда был готов слепо выполнить приказ фюрера – ведь тех, кого ему предстояло расстрелять, он хорошо знал лично и даже с некоторыми находился в товарищеских отношениях. Но приказы фюрера Дитрих никогда не обсуждал и сомнению не подвергал.) В Штадельхайм эсэсовцы прибыли в районе 7 часов вечера. Здесь он столкнулся с баварским министром юстиции Гансом Франком, который сначала отказался выдать ему арестованных и сделал это лишь после длительных телефонных переговоров с Гитлером и Гессом.
Во дворе тюрьмы Дитрих выстроил расстрельную команду и приказал выводить арестованных. Сам Зепп после войны (на процессе 1957 года) заявил, что ушел после четырех—пяти выстрелов. Другие свидетельства говорят следующее: его давний товарищ обергруппенфюрер СА Август Шнейдхубер, также выведенный для расстрела, обратился к нему со словами: «Зепп, друг мой, что происходит? Мы же абсолютно невиновны!». Дитрих не отреагировал, но ему стало нехорошо, он покинул место казни до того, как эсэсовцы открыли огонь по Шнейдхуберу. Кроме Шнейдхубера среди расстрелянных подчиненными Дитриха оказались: штандартенфюрер СА Юлиус Уль; депутат Рейхстага группенфюрер СА Ганс Хайн; депутат Рейхстага Петер фон дер Хейдебрек; фюрер СА для особых поручений граф Иоахим фон Шпрети-Вейльбах. Подчиненные Дитриха оказались причастными к расстрелам не только в Мюнхене: в Берлине они также участвовали в экзекуциях, там Дитриха замещал штурмбаннфюрер СС Мартин Кольрозер.
1 июля Дитрих погрузил своих людей в вагоны и поездом отправил назад в Берлин. Сам Зепп вылетел самолетом и по прибытии немедленно явился в Имперскую канцелярию с докладом. Гитлер полностью одобрил действия своего бывшего телохранителя и немедленно произвел его в обергруппенфюреры СС – на тот момент это было высшее звание в СС (кроме, естественно, уникального – рейхсфюрера СС, но это, скорее, не звание, а должность).
К ноябрю 1934 года «Лейбштандарт» превратился во вполне нормальный моторизованный полк. Теперь он имел следующий состав:
Штаб моторизованного штандарта СС [Stab SS-Standarte (mot)];
моторизованный взвод связи СС [SS-Nachrichten-Zug (mot)];
3 моторизованных штурмбанна СС [SS-Sturmbann (mot)], в каждом по:
– 3 моторизованных стрелковых штурма СС [SS-Schützen-Sturme (mot)];