Коммунизм против капитализма. Третий раунд

State Street является публичной компанией, её акции котируются на фондовой бирже. Держателями акций SS являются 774 институциональных инвестора, некоторая часть акций принадлежит высшему менеджменту корпорации (0,8 % акций находятся в руках пяти высших менеджеров) и взаимным фондам.

На примере State Street очень наглядно просматривается связь этой компании с другими корпорациями «большой четвёрки». Часть акций State Street выкуплено самой же корпорацией – 5,21 %. Доли трёх других компаний «большой четвёрки» следующие: Vanguard Group – 5,09; FMR (Fidelity) – 3,60; Black Rock – 2,66. К этому следует прибавить 0,8 % доли пяти высших менеджеров State Street. Необходимо учесть и доли взаимных фондов в капитале State Street. В первой десятке инвесторов среди взаимных фондов 3 фонда Vanguard Group с суммарной долей участия в 3,76 %. В результате более 1/5 (точнее – 21,12 %, если просуммировать все вышеприведенные цифры) акций в State Street принадлежит «большой четвёрке». Это означает, что «большая четвёрка» успешно «рулит» State Street в интересах «хозяев денег».

По данным NASDAQ, State Street на конец 2014 г. инвестировала в акции 3700 компаний. Среди них гиганты американской и мировой экономики, такие как Apple, Exxon Mobil, Microsoft, General Electric и др. Сумма инвестиций State Street в 10 крупнейших корпораций мира превысила 150 млрд. долл. Вложения State Street в банки «большой шестёрки» США составили почти 50 млрд. долл.

Активы State Street, по исследованиям швейцарцев, по состоянию на 2007 г. были оценены в 730 млрд. долл. и корпорация занимала 5-е место в первой десятке мировой элиты. За восемь лет (2015 г.) её активы увеличились в 3,4 раза, т. е. составляют уже около 2,5 трлн. долл.

Хотя материнская компания State Street старается держаться в тени, её «дочерние» и «внучатые» структуры довольно часто становятся фигурантами разного рода скандалов, связанных с мошенничеством, манипуляциями на финансовых рынках, неприкрытой коррупцией, отмыванием разного рода «грязных» денег и т. д.

Vanguard Group

Vanguard Group (VG) создана в 1975 г. Джоном Боглом и названа в честь флагманского корабля адмирала Нельсона. Джон Богл достаточно хорошо известен в Америке, в 1999 г. назван журналом Fortune одним из четырёх «гигантов инвестиций» ХХ в., а в 2004 журналом Time – одним из 100 самых влиятельных людей мира.

Штаб-квартира VG расположена в небольшом американском городе Вэлли Фордж, штат Пенсильвания. Компания имеет 12 крупных зарубежных офисов (Лондон, Торонто, Цюрих, Сингапур, Мельбурн, Амстердам и т. д.). Численность персонала – около 14 тыс. чел. (на конец 2014 г.).

Vanguard Group родилась как компания, специализирующаяся на фондах индексного типа – это инвестиционные фонды, портфель финансовых активов которых формируется в точном соответствии с изменениями тех или иных рыночных (биржевых) индексов. Задача индексных фондов – обеспечивать среднерыночную доходность.

Ещё учась в Принстоне, Джон Богл в своей дипломной работе пришёл к выводу, что ¾ взаимных фондов имели фактическую доходность ниже, чем расчётная доходность, которую инвесторы могли бы получить, вкладывая деньги в акции 500 ведущих компаний, ориентируясь на фондовый индекс S&P 500. Фактически из этого вывода и вытекала идея Богла о создании индексных фондов.

Vanguard Group демонстрирует очень динамичное развитие. По истечении первого года её существования активы компании составили 1,8 млрд. долл. С 1981 г. они удваивались каждые 2–3 года: 1981 г. – 3 млрд. долл., 1983–6 млрд., 1985–12 млрд. и т. д. В 2005 активы выросли до 800 млрд. долл., к началу 2013 г. – до 2 трлн. К весне 2015 г. эксперты оценивали их в 3,3 трлн. долл. Таким образом, с 1981 г. активы выросли в 1100 раз!

Компания находится в собственности фондов взаимных инвестиций, следовательно, ею владеют инвесторы этих фондов. В управлении VG находится 160 фондов в США и ещё 120 – за пределами Америки. К середине 2014 г., по данным компании Morningstar, взаимный фонд Vanguard Total Stock Market Index стал самым крупным в мире по размеру активов под управлением – 299, 4 млрд. долл.

Общее число инвесторов, вложивших свои средства в фонды VG равно 20 миллионам. «Кому принадлежит Vanguard, узнать практически невозможно, хотя вроде бы вся документация такого рода на Западе открыта, – пишет российский эксперт Роман Василишин. – Официально Vanguard принадлежит управляемым им фондам и, соответственно, – инвесторам в этих фондах. Имя одного из этих инвесторов, далеко не главного, Джон Бреннан – директор ЦРУ». Также, по мнению экспертов, существенной долей компании владеет известный американский миллиардер Уоррен Баффет.

Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам.