Комплексный экономический анализ предприятия. Краткий курс

Основными методами анализа безубыточности являются балансовый, маржинальный и графический.

При балансовом методе исходят из следующей зависимости:

П = р× х – (А + в × х), (7.1)

где П – прибыль от продаж; р – продажная цена единицы продукции; x – количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки равновесия; А – сумма постоянных затрат; в – переменные затраты на единицу продукции.

Поскольку в точке равновесия прибыль нулевая, формула принимает следующий вид:

р× х = А + в× х. (7.2)

Предположим, что продажная цена единицы продукции – 200 тыс. ден. ед., сумма постоянных затрат – 15 млн ден. ед., переменные затраты на единицу продукции – 50 тыс. ден. ед.

Точка равновесия определится из уравнения (7.2):

200×х = 15 000 + 50х;

150х = 15 000;

x = 100 ед.

Маржинальный метод анализа предполагает, что каждая проданная единица продукции обеспечивает получение определенного маржинального дохода (удельного маржинального дохода), который в первую очередь идет на покрытие постоянных затрат, а затем – на формирование прибыли. Иначе говоря, для достижения точки безубыточности необходимо реализовать такое количество единиц продукции, которое обеспечит сумму удельных маржинальных доходов, равную величине постоянных затрат. Таким образом, для нахождения точки безубыточности следует сумму постоянных затрат разделить на удельный маржинальный доход. Эту зависимость можно также получить, преобразуя формулу (7.2), из которой

Х = А : (р – в). (7.3)

В рассматриваемом примере величина удельного маржинального дохода составляет 150 тыс. ден. ед. (200 тыс. – 50 тыс.). Точка безубыточности соответственно

15 000: 150 = 100 ед.

Графический метод (рис. 7.1) имеет то преимущество, что дает наглядное представление о том, как будут изменяться затраты и прибыль для многих возможных в действительности объемов производства, а также какие объемы необходимы для достижения безубыточности продаж и (или) заданной величины прибыли.

Рис. 7.1. График безубыточности

При построении графика безубыточности исходят из следующих положений:

• объем производства (продаж) в натуральных единицах показывают на горизонтальной оси графика, а затраты и продажи в стоимостном выражении – на вертикальной оси;

• линия постоянных затрат проходит параллельно оси абсцисс, поскольку нет никакой связи между ними и объемом производства (продаж);

• линия совокупных затрат начинается с точки на оси ординат, соответствующей величине постоянных затрат, поскольку если отсутствуют продажи, то нет и переменных затрат, а имеются только постоянные, которые являются убытком фирмы. По мере роста количества продаж линия совокупных затрат направляется вправо вверх с приростом по оси абсцисс на единицу продукции; • линия выручки от продаж начинается с нулевой точки, поскольку если нет продаж, нет и выручки. По мере роста количества продаж линия направляется вправо вверх с приростом по оси абсцисс на продажную цену единицы продукции.

Определение точки безубыточности позволяет рассчитать показатель кромки (зоны) безопасности. Кромка безопасности показывает, насколько можно сократить объем продаж без риска получения убытка, и определяется по формуле:

К_б = (V–X): V, (7.4)

где К_б – кромка (зона) безопасности; V – достигнутый, прогнозный или плановый объем продаж;×– точка равновесия (безубыточности).

Если, например, точка безубыточности равняется 100 единицам, а планируется произвести и продать 120 единиц продукции, то кромка безопасности:

(120–100): 120 = 16,7 %.

Кромка безопасности может быть определена и в абсолютном выражении[5], т. е. в данном случае составит 20 единиц продукции.

Анализ безубыточности предполагает также рассмотрение и оценку вариантов управленческих решений, ориентированных на достижение требуемой или возможной величины прибыли исходя из сложившегося соотношения между постоянными затратами, переменными затратами на единицу продукции (денежную единицу продаж) и продажными ценами с учетом производственных возможностей и потребностей рынка.

Объем продаж (Х_П), необходимый для достижения той или иной суммы прибыли, определяется по формуле:

Так, например, если сумма постоянных затрат составляет 15 млн ден. ед. и необходимо получить прибыль в размере 7,5 млн ден. ед. при удельном маржинальном доходе в 150 тыс. ден. ед., то необходимый объем продаж составит:

Х_П = (15 + 7,5): 0,15 = 150 изд.

Поскольку после достижения безубыточности продажа каждого последующего изделия обеспечивает получение прибыли, равной величине удельного маржинального дохода, то для целей анализа и управления прибылью предпочтительно представить данную формулу следующим образом:

где первая составляющая показывает количество продаж, необходимых для покрытия постоянных затрат и соответственно достижения безубыточности, а вторая – количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение заданной прибыли. Так, используя данные предыдущего примера:

Х_П = 15: 0,15 + 7,5: 0,15 = 100 + 50 = 150 изд.