В начале XV в. в Галиче создали мощные по тому времени земляные укрепления на холме, рядом с Балчугом; они спасли город в 1427 г., когда Галич выдержал 4-недельную осаду казанских татар. Интересы защиты города от недругов заставили во 2-й половине XV в. возвести в Галиче вторую систему земляных валов и рвов в низине. Древние деревянные стены и башни Галича существовали до начала XVIII в., ныне можно обнаружить только их следы.
К XVI в. Галич стал представительным городом. В течение всего XVI в. он был ярким торговым центром Костромской земли. Он был своего рода местным узлом торговли со странами Европы и Азии, из него в Западную Европу и Азию везли меха (в основном белка и горностай), а в другие города России – зерно.
В конце XVI в. здесь, в северо-западной части Костромской земли, где-то в окрестностях городов Буй и Галич, в семье галичского дворянина родился Ю.Б. Отрепьев, который в начале XVII в. стал «царем Димитрием», а точнее Лжедмитрием I (см. о нем текст в рассказе о г. Буй).
А в конце 1580-х гг. (скорее всего в 1588 г.) в Галиче оказался в ссылке неугодный царскому шурину и правителю России Борису Годунову очень знатный боярин, 35-летний Василий Иванович Шуйский (см. о нем в рассказе о г. Буй).
Галич сильно пострадал в Смутное время, в период польской интервенции начала XVII в., его сжег отряд А. Лисовского; город восстановили только к середине XVII в.
Галич в 1708 г. стал поселением Архангелогородской губернии, а с 1719 г. стал городом, с 1778 г. он был уездным городом Костромского наместничества.
В XIX в. в Галиче пользовались популярностью базары и многодневные ярмарки, для которых построили каменные торговые ряды. Ускорению развития Галича способствовала прокладка через него в 1906 г. железной дороги, соединившей Петербург с Уралом. В то время в Галиче в небывалых для него размерах стали развиваться и укрепляться традиции просветительства; особых успехов в этом достиг галичанин П.П. Свиньин – писатель, историк, один из культурнейших жителей Галича; его дом стал одним из главных очагов культурной жизни в этом городе.
Жители Галича в прошлом традиционно и успешно занимались огородничеством, особенно они славились выращиванием огурцов, а также капусты, картофеля, моркови, лука, чеснока; шла о них слава и как об искусных мастерах выделки замши. В городе действовали небольшие заводы: винокуренный, кирпичные и кожевенные. Слава яркого торгового города постепенно померкла, ушла в прошлое; Галич жил тихо и скромно как рядовой провинциальный город, в котором промышленность едва теплилась.