Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

• Индекс потребительского доверия (CCI[31]). Рассчитывается по результатам ежемесячного опроса, в ходе которого изучается мнение потребителей о финансах, экономике, занятости и планах покупки дорогостоящих вещей. Так как оптимизм или пессимизм потребителей отражается на личных расходах, влияющих на экономику, этот показатель является опережающим для фондового рынка. (Экономические отчеты с опережающими показателями содержат информацию о будущем экономическом росте или спаде. В данном случае мнения потребителей являются предвестником того, сколько денег они намерены потратить в будущем. Поэтому считается, что CCI обладает свойством поднимать или снижать рынки. «Запаздывающий» показатель рассчитывается на основе информации об уже произошедших событиях, поэтому говорят, что он следует за рынком или запаздывает по отношению к нему.)

• Индекс потребительских цен (CPI[32]). Этот показатель рассчитывается Бюро трудовой статистики и отражает изменения в ценах на уровне потребителей. CPI может влиять на заработные платы, социальные выплаты и пенсии. И хотя CPI является запаздывающим показателем, он обладает свойством «двигать» рынки.

• Заказы на товары длительного пользования[33]. Товары длительного пользования – это все товары, которыми пользуются в течение трех и более лет. Показатель рассчитывается Министерством торговли США и позволяет определить, собирается ли бизнес инвестировать свой капитал в расчете на будущее. Так как рост спроса говорит о необходимости увеличивать объемы выпуска товаров длительного пользования, показатель рассматривается как опережающий.

• Валовой внутренний продукт (ВВП[34]). Отражает общий объем производства в США за определенный период времени всей конечной продукции и услуг. ВВП рассчитывается ежеквартально и является самым всеобъемлющим индикатором роста или снижения американской экономики. Это запаздывающий показатель.

• Объем выданных разрешений на строительство[35]. Отражает число строящихся домов или помещений, для которых получено разрешение на строительство. Исторически сложилось, что число строящихся зданий, как правило, снижается за шесть месяцев до начала спада экономики. Этот показатель считается опережающим.

• Опросы Института управления снабжением (ISM[36]). Ими охватываются примерно 400 предприятий. Собранная информация сводится в отчет, подробно характеризующий производство, новые заказы на поставку, запасы, отгрузки и занятость персонала. Значение показателя выше 50 % свидетельствует о росте производственного сектора. Значение ниже 50 % говорит о снижении активности. Федеральный комитет по операциям на открытом рыке ФРС следит за этим важным показателем в поисках признаков инфляции.

• Индекс опережающих индикаторов[37]. Министерство торговли США ежемесячно публикует объединенную статистику опережающих показателей. Она предсказывает направление движения экономики в предстоящие три – шесть месяцев.

• Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе[38] и уровень безработицы[39]. Бюро трудовой статистики публикует эти показатели каждую первую пятницу месяца. Первый показатель отражает число несельскохозяйственных рабочих мест, созданных в США, за вычетом рабочих мест, полученных в результате естественной убыли рабочей силы. Уровень безработицы показывает число безработных, безуспешно ищущих работу. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы влияют на уверенность американцев в силе экономики.

• Индекс промышленных цен (PPI[40]). Показатель измеряет изменение оптовых цен и рассчитывается по данным за предыдущий месяц. Его публикуют в середине месяца. Вообще Бюро трудовой статистики рассчитывает два показателя: общий PPI и основной PPI, исключающий неосновные продукты питания и цены на энергоносители. Так как PPI отражает предварительные сведения об изменении цены и, следовательно, инфляционного давления, он является опережающим показателем.

Дед «Фэд» как конечная инстанция

Федеральный комитет по операциям на открытом рыке (FOMC), возглавляемый председателем «Фэда» – Федеральной резервной системы (в настоящее время этот пост занимает Бен Бернанке), заседает приблизительно раз в шесть недель и принимает решения о повышении или понижении процентной ставки. (Даты заседаний FOMC приведены в «экономическом календаре» на сайте www.ToniTurner.com).

Как известно, процентная ставка – это цена заемных денег. И она имеет значение для каждого, начиная от частных лиц, как мы с вами, которым важны ставки по ипотечным потребительским кредитам, и заканчивая мегаконгломератами, каждый год выплачивающими миллионы долларов в качестве процентов по долгу.

Основным катализатором, способствующим повышению ставок FOMC, является инфляция. Она определяется как рост стоимости товаров и услуг.