Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Рис. 7.11. Застой на дневном графике акций Semiconductor HOLDRS (SMH). Посмотрите на этот застой, продолжающийся до сих пор. А еще говорят о непредсказуемости! Эта модель застоя в акциях Semiconductor HOLDRS (SMH) за последние семь месяцев стала братской могилой многих начинающих моментум-трейдеров. Вот лучший совет, который я могу им дать: постарайтесь не открывать позицию в таких ситуациях, пока уровень поддержки или сопротивления не будет пробит в течение двух торговых сессий, не меньше.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Ценный совет

Акции при восходящем тренде корректируются двумя способами – в цене или во времени. Они или откатываются (вниз) к уровню предыдущей поддержки, или консолидируются.

В отличие от модели застоя, следующий вид бокового движения станет нашим лучшим другом. Он называется «консолидацией» и дает возможность получить прибыль, когда его вовремя замечают и действуют правильно.

Акции в модели консолидации двигаются вбок в очень узком ценовом диапазоне. Чаще всего такую модель вы встретите при формировании основания или когда акции во время восходящего тренда делают перерыв, желая немного «отдохнуть».

Рис. 7.12. Застой на дневном графике акций KLA-Tensor (KLAC). Вот пара похожих моделей застоя в акциях компании KLA-Tencor (KLAC) из сектора производителей полупроводников. KLAC известна тем, что формирует такие модели, и, если вы торгуете этими волатильными акциями, будьте осторожны.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

Представьте «скороварку» – большую кастрюлю, стоящую на горячей плите, с настолько плотно закрытой крышкой, что через нее не проходит воздух. Перегретый пар внутри этой кастрюли и ускоряет приготовление пищи. Если вы прибавите газ под кастрюлей, пар ее разорвет. Если вы откроете вентиль на крышке, пар выйдет из кастрюли с громким шипением. Резко снимите крышку с кастрюли, когда под ней горит огонь, и пар вместе с содержимым кастрюли вырвется наружу.

Так и акции, двигающиеся в узком боковом диапазоне консолидации, словно нагреваются в скороварке. На них одновременно давят быки и медведи. В какой-то момент пара в кастрюле становится так много, что она взрывается и ее содержимое расплескивается во все стороны. Другими словами, любой всплеск объемов – вызванный хорошими/плохими новостями или событиями на рынке – приводит к рывку цен вверх или вниз. Если вы играете на акциях, вырывающихся из зоны консолидации (при условии, что заняли правильную сторону), то сможете очень серьезно заработать на таком взрывном изменении котировок.

На рис. 7.13 показана типичная модель консолидации. Когда акции вырываются из зоны застоя вверх или вниз (словно взлетая вверх или падая с полки) и это сопровождается высокими объемами торгов (о сигналах, связанных с объемами сделок, поговорим в следующей главе), часто возникают сигналы на покупку или продажу.

Чем дольше акции остаются в зоне консолидации, тем сильнее будет рывок вверх или вниз, когда он наконец случится. Вот почему вы часто можете прочесть в IBD, что наиболее сильный отрыв от основания бывает после шести – восьминедельной консолидации.

Рис. 7.13. Консолидация на дневном графике акций Microsoft (MSFT). На дневном графике акций Microsoft (MSFT) видно, что узкая модель консолидации может действовать для акций, прорывающих уровень сопротивления или поддержки как трамплин или свинцовый груз соответственно. Также заметьте, какие четкие линии сопротивления и поддержки формируются телами свечей. Хотя этот метод означает, что иногда приходится рисовать прямо по теням свечей, часто он подсказывает более удачный момент входа, нежели абсолютные максимумы и минимумы зоны консолидации. И наконец, посмотрите, сколько черных, т. е. говорящих о медвежьем настрое рынка, свечей сформировалось во время последней по времени консолидации акций MSFT в начале 2007 г. Легко заметить отличие поведения котировок от коротких периодов консолидации во время восходящего тренда. В момент написания книги акции MSFT находились в нисходящем тренде, т. е. на стадии 4.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.

На рис. 7.14 показаны другие модели консолидации и прорыва. Когда вы научитесь их узнавать, возьмите графики из своего источника и поищите на них зоны консолидации. Находя их, каждый раз оценивайте силу последующего движения вверх или вниз.

Помните, что, как только акции вырываются вниз из узкой модели консолидации, эта область превращается в сильное сопротивление (представьте себе стеклянный потолок) и акции могут столкнуться с трудностями при попытке пробиться выше.