Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Название этого индикатора перекупленности/перепроданности «индекс относительной силы» вводит в заблуждение. Когда говорят об «относительной силе» акций компании, чаще всего имеют в виду их положение относительно показателя индекса более широкого рынка, например S&P 500. Или сравнивают с соответствующим отраслевым индексом, например индексом отрасли полупроводников (SOX. X) или фармацевтической отрасли (DRG. X).

Однако RSI не сравнивает акции с индексом. Этот индикатор, впервые предложенный Уиллесом Уайлдером в июньском 1978 г. выпуске журнала Commodities (сейчас – Futures) и в том же году описанный в его книге «Новые понятия технических торговых систем» (New Concepts in Technical Trading Systems), действует как линейный осциллятор, измеряющий текущую относительную силу акции по сравнению с ее же собственной ценовой историей.

Когда Уайлдер представил RSI, он рекомендовал использовать 14-дневный период времени. Сейчас трейдеры применяют также 9– и 25-дневный RSI.

RSI – надежный осциллятор, и мы собираемся использовать его в качестве критерия покупки. Он хорошо работает для позиций, которые удерживают и несколько дней, и несколько недель (и стал стандартным для большинства пакетов построения графиков). Давайте пока придерживаться этих стандартных временных периодов. Когда вы ознакомитесь с RSI ближе, то, возможно, захотите подправить период, замедлив или ускорив индикатор.

RSI, будучи осциллятором, привязанным к цене, откладывается по вертикальной шкале с отметками от 0 до 100. Считается, что он перепродан, когда падает ниже 25, и перекуплен, когда вырастает выше 75.

Свойства RSI:

• Ценный совет

Чем короче период времени, который вы используете для расчета скользящих средних или осцилляторов, тем более волатильными становятся эти индикаторы. Например, RSI, построенный на 9-дневном периоде, дает гораздо более частые сигналы, чем 25-дневный.

• RSI формирует модели, например «двойная вершина» или «голова и плечи» (см. главу 10), которые могут не появиться на ценовом графике;

• RSI может более четко показывать уровни поддержки и сопротивления, чем ценовой график;

• RSI становится ценным инструментом принятия решений о покупке/продаже, когда отклоняется от поведения котировок. Например, цена акций может достигнуть нового максимума, а RSI – нет. Это медвежий признак. Или цена может упасть до нового минимума, в то время как RSI двигается в сторону или вверх. Этот признак – бычий. Обычно цены следуют в направлении, заданном RSI.

Чтобы использовать RSI в качестве критерия покупки/продажи, добавим его к сигналам, которые уже знаем, а именно к точкам входа 1, 2, 3, большому объему при прорыве уровня сопротивления и ценам, отскакивающим от основных скользящих средних (т. е. 20-, 40– и 50-дневных).

Итак, включаем критерий RSI. Открывая позицию, вам нужно убедиться, что RSI ведет себя одним из следующих способов:

• перепродан, но растет с уровня ниже 25 к 30;

• поднимается с уровня ниже 25 к 30 в рамках восходящего тренда (показывает новые все более высокие максимумы и минимумы);

• демонстрирует бычье расхождение, т. е. растет, когда цены акций консолидируются, или откатывается в случае восходящего тренда.

На рис. 9.1 и 9.2 показан RSI в действии. Обратите внимание на различные способы, которыми он может подтвердить ваши сигналы на покупку/продажу.

Как я уже отмечала, в окончательной версии комплексного критерия для покупки в качестве главного индикатора момента мы будем использовать RSI. Тем не менее вам может быть полезно прочитать описания других индикаторов момента, поскольку все они имеют свои особенности и преимущества.