Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

К счастью, худшего не произошло. 10 сентября, накануне террористической атаки, индекс DJIA закрылся на отметке 9605. 17 сентября он открылся на уровне 9580, в течение первого часа торгов упал до 8976 и закрылся в конечном итоге на 8920 пунктах. Да, падение драматическое, от такого замирает сердце. Но торги все же прошли организованно, и все, кто хотел закрыть позиции, смогли это сделать. На самом деле в тот день многие трейдеры призывали друг друга не продавать акции, чтобы не доставить террористам удовольствие видеть, как рушатся наши финансовые рынки.

Те шокирующие события преподали нам один урок: в случае кризиса, прежде чем продавать, подождите немного. Не размещайте рыночную заявку на продажу в первые же секунды торгов без лишней необходимости. Посмотрите, на каком уровне находится поддержка на дневном или внутридневном графике, если вы предпочитаете его, и установите стоп-лосс на долю пункта ниже этого значения. Для медленно двигающихся акций подайте лимитную заявку на продажу. Самое лучшее, что можно сделать в этой ситуации, – сохранять спокойствие и ясность мыслей. Паническая распродажа никому не принесет пользы.

Также в периоды чрезвычайно высокой волатильности не стоит открывать новые позиции. Рывки и развороты цен в сочетании с перегруженной торговой системой как минимум сокращают ваши шансы на удачное исполнение заявок. В спокойной, профессиональной манере сократите свои убытки, а затем отойдите в сторону. Помните, в подобные времена одна-единственная неожиданная новость может вызвать чрезвычайно сильное движение рынка. Выйдя «в кэш»[24], оставайтесь в нем до тех пор, пока не восстановится стабильность.

В этой главе много чего нужно усвоить, но я обещаю, что, если вы будете двигаться не торопясь и постепенно внедрите методы управления денежными средствами в свою работу на рынке, вам удастся удержать убытки на низком уровне, а прибыли – на высоком.

Вопросы для проверки

1. Какую максимальную сумму со своего торгового счета вы можете направить на приобретение акций одного эмитента?

2. Каково общее правило для соотношения риск/доходность?

3. Верно ли, что, если ситуация на рынке благоприятна, имеет смысл совершить свинг-сделку заранее, купив акции еще до прорыва уровня сопротивления?

4. Какой самый важный вопрос нужно задать себе сразу после открытия позиции?

5. Верно ли, что покупка акций на третий день непрерывного роста рынка слишком рискованна?

6. Опишите два основных метода размещения первоначального защитного стоп-ордера.

7. Верно ли, что время от времени очень правильно понижать уровень стоп-лосса, руководствуясь четкими ритмами рынка?

8. Планируя свинг-сделку, на что вы смотрите для того, чтобы определить первоначальную цель по прибыли?

9. Опишите «периоды разворота». Когда начинается первый из них после открытия торгов в 9.30?

10. Дайте определение «лимитной заявки».

Ответы

1. В акции одного эмитента не стоит вкладывать более четверти суммы, имеющейся на торговом счете.

2. Потенциальная прибыль, или доходность, должна быть как минимум в два раза выше потенциального убытка, или риска. Это значит, что вы рискуете $1 на акцию, чтобы получить прибыль в $2. Соотношение риск/доходность 1:3 еще лучше! (Вы рискуете $1, чтобы получить $3.)

3. Неверно. Хотя иногда может и «пронести», но вообще такой шаг увеличивает ваши риски. В конечном итоге вы можете лишиться и заработанной ранее прибыли, если окажется, что акции не могут преодолеть уровень сопротивления.

4. «Какую цену указать в стоп-ордере?»

5. Верно. Покупать нужно акции в первый день роста после отрыва от уровня консолидации или после отката.

6. Вот два метода установки первоначального стоп-лосса: 1) разместите стоп-ордер на 25–50 центов ниже минимальной цены того дня, когда вы открыли свою позицию; 2) рассчитайте, чему равны 1–2 % от цены приобретения акций и установите стоп-ордер так, чтобы он был ниже минимальной цены дня открытия позиции на эту величину.

7. Неверно, вовсе не так!

8. Чтобы определить первоначальную цель по прибыли, найдите самый недавний по времени максимум на дневном графике. Эта цена может стать потенциальным уровнем сопротивления (продаж) и, таким образом, послужить вам первоначальной целью по прибыли.

9. «Периоды разворота» или изменения направления движения рынка вызываются различными причинами. Когда рынок в течение дня идет вверх, в такие промежутки времени акции откатываются или медленно дрейфуют вниз. В день, когда настрой медвежий, во время периодов разворота акции двигаются вверх. Первый период разворота бывает между 9.45 и 10.10 утра по времени Восточного побережья США.

10. Размещая лимитную заявку, вы даете своему брокеру распоряжение купить или продать определенное количество акций по определенной цене.

Основное положение

На самом деле самый простой способ получить то, что вы хотите, – помочь другим получить то, что хотят они.

Дипак Чопра