Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Торги начинаются в 9.30 утра.

Первый период разворота начинается примерно в 9.45 и длится до 10.10. Это значит, что если рынок с момента открытия рос, то, как правило, в 9.45–9.50 он начнет корректироваться и продолжит дрейфовать вниз до 10.10–10.15. Одна из причин существования этого периода разворота состоит в том, что второй стороной в ваших сделках выступают маркетмейкеры и специалисты. Они «выходят на рынок с акциями», чтобы скорректировать свои позиции (т. е. зафиксировать прибыль). В 10.10 при позитивном настрое рынка рост цен возобновляется.

Следующий разворот бывает примерно в 10.25 утра (да, всего через 15 минут), но длится всего около пяти минут. Я бы назвала его не столько разворотом, сколько «сдвигом». Вы его можете даже не заметить.

11.30 – время «блюза обеденного перерыва». Трейдеры, собираясь на ланч, начинают фиксировать прибыль, менеджеры институциональных инвесторов тоже снижают активность и отправляются на обед. Акции разворачиваются вниз. В день, когда на рынке господствует медвежий настрой, акции, напротив, в полдень начинают расти. Часто причина этого – закрытие «шортов». Независимо от основного направления дня во время ланча большинство акций совершают колебательные движения вверх-вниз.

С 13.30 до 14.30 рынок наполняется новой энергией. В день позитивного настроя игроков акции могут совершить прорыв наверх.

Следующий разворот, или сдвиг, начинается в 15.00, когда закрываются торги государственными облигациями. Теперь, освободившись от их влияния, акции двигаются с удвоенной силой. В 15.20 начинают закрывать позиции многие дневные трейдеры и те, кто не хочет оставлять акции на следующий день. Примерно в 15.30 корректируют позиции институциональные инвесторы. Нередко в это время падают даже сильные акции.

На исходе дня тон задают трейдеры, закрывающие короткие позиции. Их действия приводят к росту рынка. Неудивительно, что последние полчаса могут превратиться в самый настоящий цирк!

И помните, что рост рынка с утра вовсе не означает, что он автоматически будет расти и после обеда. Может, будет. А может, и нет. Доподлинно известно только одно – фондовый рынок всегда в движении.

Типы заявок: рыночные, лимитные и прочие

Ниже будут описаны несколько типов заявок. Чтобы быть уверенными в том, что вы понимаете то, какие доступны в вашем случае и как они исполняются, проконсультируйтесь со своим брокером.

Рыночные заявки

Когда вы покупаете или продаете акции «по рынку», вы тем самым предоставляете карт-бланш специалисту или маркетмейкеру. Цену, которую вы заплатите или получите за свои акции, будет определять он. Да, предполагается, что она будет справедливой на момент получения им вашей заявки. Но при подаче рыночной заявки обычно сталкиваешься с «проскальзыванием» (оно обсуждалось в главе 2). Однако если нужно купить и сразу же продать или купить быстро, пользуются именно рыночными заявками. Еще можно вводить рыночную заявку, если вы торгуете медленно движущимися акциями, когда получить лучшую цену легко. А если ключевым фактором успешной сделки является точность, используйте лимитную заявку. Возможно, вы заплатите на несколько долларов больше, зато такой тип заявок исключает проскальзывание.

Лимитные заявки

Размещая лимитную заявку, вы даете распоряжение купить или продать определенное количество акций по определенной цене. В заявке на покупку вы указываете более низкую цену, чем лучший текущий офер. Или же размещаете заявку на продажу по цене, превышающей лучший на этот момент бид. Специалист или маркетмейкер выполнит вашу заявку только в том случае, если котировки акций дойдут до вашей цены. Ставьте лимитные заявки, если хотите купить акции по цене, которая лежит в интервале между их текущими котировками. Предположим, акции Awesome Airlines сейчас котируются 35 (бид) на 35,25 (офер). Вы ставите лимитную заявку на покупку 300 акций по $35,15. Она будет выполнена только тогда, когда маркетмейкер или специалист решит продать вам акции по этой цене. Если акции Awesome Airlines быстро идут вверх и перед вашей заявкой появляется множество других, она может не исполниться. В таком случае вам нужно решить, хотите ли вы снять эту лимитную заявку и подать новую, по более высокой цене (т. е. погнаться за акциями). Конечно, можно просто оставить ее до конца дня (она будет автоматически снята после закрытия торговой сессии) или до отмены в будущем.

То же самое происходит при подаче заявки на продажу. Если вы владеете акциями и хотите продать их по цене, превышающей текущие котировки, ставьте лимитную заявку (например, продать акции Awesome Airlines по $36). И снова она может быть или исполнена, или нет – если котировки не дойдут до определенной вами в заявке цены. Лимитные заявки могут быть действительны как лишь в течение дня, так и до отмены.

Заявки типа AON