Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Ценный совет

Учитывая, что в вашем распоряжении «шведский стол» из примерно 9000 акций, нет смысла охотиться за какой-то определенной ценной бумагой. Если она выстреливает вверх без вас, можно выбрать из оставшихся 8999, одна из них точно даст возможность совершить сделку с низким риском и высокой доходностью.

Мораль такова: не покупайте, пока ваши акции не окажутся в правильной точке для открытия позиции. Подумайте и о другом: я, например, редко покупаю акции, которые растут третий день подряд. Котировки имеют тенденцию колебаться вверх и вниз в соответствии с числами Фибоначчи. Это значит, что они могут расти три дня, затем откатываться два дня; или они растут пять дней, после чего корректируются в течение трех.

Когда рынок мчится вверх три дня подряд, возникает большой соблазн зафиксировать прибыль. Не помню, кто это сказал: «Кто покупает в первый день – гений. Кто покупает во второй день, тот опоздал. Кто покупает в третий день – дурак».

Если вы ориентируетесь на модели «двойное дно», «чашка с ручкой», просто на отрыв от основания или на вторую волну при восходящем тренде, то покупаете в момент прорыва уровня консолидации или на отскоке. Но, пропустив нужный момент входа, ничего не делайте. Не пытайтесь покупать на день-два позже. Переждите это движение акций наверх и последующую коррекцию. А потом покупайте их по нормальной цене – если, конечно, будут сигналы на покупку.

Помните, что, когда вы совершаете сделку слишком рано, вами руководит надежда. Мы говорили в главе 3, что надежда и оптимизм – приятные черты личности, помогающие в повседневной жизни, но не позволяйте им главенствовать во время торгов. На финансовых рынках эти два качества вредят вашему благосостоянию!

Где размещать стоп-ордера

Старая пословица гласит: «Никогда не пробуйте глубину обеими ногами». Стоп-лоссы – как надувные нарукавники. Они поддерживают на плаву человека, а стоп-лосс не позволяет пойти ко дну вашему торговому счету!

Начиная с этого момента первое, о чем вы должны будете спрашивать себя, прежде чем совершить сделку, это «где будет мой первоначальный стоп?». Если окажется, что он находится слишком далеко от точки входа или риск убытка (в пунктах) превышает цель по прибыли, откажитесь от сделки.

Определяя уровни, где позиция должна быть закрыта из соображений безопасности, можно преследовать различные цели. Найдите метод, который лучше всего соответствует вашему торговому стилю – и размеру счета, – а затем следуйте ему. Какие бы стоп-лоссы вы ни использовали – технические, процентные или в денежном выражении – ставьте их на правильном уровне и соблюдайте их.

Когда-то обучавший меня торговать коллега настаивал, что «то, где вы располагаете свои стопы, просто-напросто определяется вашим болевым порогом». Давайте попробуем сформулировать это в более позитивном ключе: устанавливайте стоп достаточно близко к цене сделки, чтобы ваш счет не сильно пострадал от потенциального убытка, и достаточно далеко от нее, для того чтобы оставить простор для работы трейдера.

Вот возможные варианты размещения стоп-ордеров.

• Заключая сделку с целью заработать на колебаниях или занять долгосрочную позицию, устанавливайте стоп на 0,25–0,50 пункта (от 25 до 50 центов) ниже минимальной цены (того прекрасного) дня, когда вы совершили сделку. Некоторые трейдеры ставят стоп на 0,25 пункта ниже минимальной цены дня сделки или предыдущего торгового дня в зависимости от того, какое из этих значений ниже. Другие используют процентное отношение к цене: они рассчитывают величину, равную 1–2 % от средней цены купленных акций, и устанавливают стоп-лосс, равный минимальной цене торгового дня минус эта величина. Конечно, нужно не забывать о здравом смысле. Если вы покупали акции в диапазоне от $100 до $400 за штуку, при определении цены стоп-ордера вам нужно учесть их значительную волатильность. Если вы рассчитываете на пробой уровня консолидации, размещайте начальный стоп на 25–50 центов (или на 1–2 % от цены акций) ниже минимальных значений, сложившихся во время консолидации. Когда ваши акции уйдут вверх и приблизятся к верхней границе ценового диапазона, можно будет поднять стоп-ордер до среднего значения диапазона консолидации.