Кредитные организации на срочном рынке. Вопросы правового регулирования

В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России вправе заключать срочные сделки с кредитными организациями. В соответствии с положениями ст.39 и ст.49 Закона о Банке России Банк России вправе заключать биржевые и внебиржевые срочные сделки за исключением срочных сделок, базовым активом которых являются товар или акции, и исполнение которых заканчивается поставкой базового актива. В качестве инструмента денежно-кредитного регулирования активно используется срочная сделка валютный своп. Сделки валютный своп Банка России являются инструментом рефинансирования постоянного действия, средства по которому предоставляются Банком России на условиях «овернайт» по фиксированной процентной ставке под обеспечение иностранной валютой. Следует отметить, что рассматриваемая сделка в юридическом смысле не является деривативом, поскольку отсутствует стохастически обусловленное обязательство хотя бы одной из сторон.

Использование инструмента «валютный своп Банка России» предоставляет банкам дополнительные возможности по управлению собственной рублевой и валютной ликвидностью, а также расширяет возможности Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору в случае недостаточности других видов обеспечения для привлечения средств по операциям Банка России. Механизм предоставления кредитным организациям ликвидности с использованием сделок валютный своп введен Банком России в действие с 26 сентября 2002 г. Первоначально заключение сделок осуществлялось по инструменту «рубль-доллар США», а с 3 октября 2005 г. – также по инструменту «рубль-евро». Сделки «валютный своп» заключаются Банком России на Московской бирже с российскими кредитными организациями, имеющими доступ к биржевым торгам, либо на внебиржевом рынке с кредитными организациями, являющимися контрагентами Банка России по сделкам купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, с которыми Банк России заключил соответствующий договор. Минимальная сумма сделки на внебиржевом рынке равна 3 млн долларов США для сделок «рубль-доллар» и 1 млн евро для сделок «рубль-евро». Банком России предусмотрена возможность установления лимитов на максимальный объем предоставления средств по данному инструменту в течение дня (механизм был введен в действие в кризисный период в октябре 2008 г. в целях предотвращения избыточного давления на курс национальной валюты, в 2010 г. было принято решение о приостановлении установления указанных лимитов ввиду нормализации ситуации на финансовых рынках).[311]

Средства банковского надзора

Одним из важных инструментов пруденциального надзора являются проводимые Банком России проверки кредитных организаций. Руководствуясь Инструкцией Банка России от 5 декабря 2013 г. № 147-И[312], основной целью проведения Банком России проверок кредитных организаций (их филиалов) является оценка на месте общего состояния кредитной организации либо отдельных направлений (вопросов) ее деятельности, в том числе: оценка соблюдения законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России, оценка достоверности учета (отчетности) кредитной организации (ее филиала), определение размера рисков, активов, пассивов, оценка качества активов кредитной организации (ее филиала), величины и достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации, оценка качества управления кредитной организации, включая оценку системы управления рисками и состояния внутреннего контроля, оценка финансовой устойчивости, экономического положения, финансового состояния кредитной организации (далее – финансовое состояние кредитной организации) и перспектив деятельности кредитной организации, а также выявление действий, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков кредитной организации. Это означает, что предметом проводимой Банком России проверки кредитных организаций могут быть любые аспекты ее деятельности, в т.ч. деятельность на срочном рынке.

Другим важным средством пруденциального надзора являются принудительные меры воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности. В соответствии со ст.74 Закона о Банке России указанные меры Банк России вправе применять в случаях нарушения кредитной организацией федеральных законов, издаваемых в соответствии с ними нормативных актов и предписаний Банка России, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации, непроведения обязательного аудита, нераскрытая информации о своей деятельности и аудиторского заключения по ней. Это означает, что Банк России вправе применять принудительные меры воздействия к кредитным организациям в т.ч. за нарушение пруденциальных норм деятельности на срочном рынке. А.Я. Курбатов указывает: «Принудительные меры воздействия, применяемые Банком России к кредитным организациям, являются особыми мерами административной ответственности со специальным порядком применения»[313].