Советские войска вступили на венгерскую землю 23 сентября 1944 года. Через две недели войска 2-го Украинского фронта Маршала Советского Союза Р.Я. Малиновского начали Дебреценскую наступательную операцию (6–28 октября 1944 года). Это была первая крупная операция на территории Венгрии. Здесь выдержало испытание на прочность советско-румынское боевое содружество. Вместе с советскими войсками в Дебреценской операции участвовали 4-я и 1-я румынские армии, 1-я Румынская добровольческая пехотная дивизия имени Тудора Владимиреску, 1-й румынский авиакорпус. Войска 2-го Украинского фронта нанесли тяжелое поражение немецкой группе армий «Юг» и к 28 октября продвинулись в глубину от 130 до 275 километров. На правом крыле приближались к Тисе, на центральном участке вышли на восточный берег реки, а на левом крыле форсировали ее, захватив на правом берегу крупный оперативный плацдарм, чем создали благоприятные условия для разгрома противника в районе Будапешта. От оккупантов было освобождено почти все левобережье Тисы (29 процентов территории и 25 процентов населения Венгрии) и Северная Трансильвания. Так завершилось освобождение всей территории Румынии в ее довоенных границах.
За боевые отличия 24 соединения и части получили почетные наименования «Дебреценские», 13 — «Сегедские», 10 — «Клужские».
Выход советских войск на Среднедунайскую низменность и овладение Дебреценом помогало активизации антифашистского движения в Венгрии, обострило кризис в хортистской армии. Командующий 1-й венгерской армии генерал Бела Миклош, видя бесперспективность дальнейшего сопротивления и будучи недовольным политикой фашистского правительства и гитлеровскими акциями в Венгрии, с частью штаба армии 16 октября перешел на сторону советских войск.
По указанию Государственного Комитета Обороны 27 октября Военный совет 2-го Украинского фронта обратился к венгерскому народу с воззванием, призвав его содействовать советским войскам в их освободительной миссии. В воззвании разъяснялось, что на освобожденной территории страны сохранятся венгерские органы власти, система экономического и политического устройства и существующие обычаи, все права и собственность граждан берутся под охрану советских военных властей. Также сообщалось, что в освобожденных районах будут созданы органы советской военной администрации.
На основе указанных принципов началась демократизация жизни в стране. Между советскими воинами и местным населением установились добрые взаимоотношения, деятельность местных коммунистических и других прогрессивных организаций активизировалась, возрождались профсоюзы.
После завершения Дебреценской операции 29 октября началась Будапештская стратегическая наступательная операция 2-го и части сил 3-го Украинских фронтов (29 октября 1944–13 февраля 1945) с целью освобождения Будапешта и вывода Венгрии из войны. Им противостояли войска немецкой группы армий «Юг», в составе которых действовала 3-я венгерская армия, оборонявшая юго-восточные подступы к Будапешту.
На подступах в Будапешту противник создал глубокую оборону из трех обводов, которые своими флангами упирались в реку Дунай. Сам город был превращен в крепость. К исходу 26 декабря войска 2-го и 3-го Украинских фронтов завершили окружение Будапештской группировки врага. Ликвидация ее затянулась, так как войскам 3-го Украинского фронта пришлось отражать три сильных контрудара противника, пытавшегося деблокировать окруженные силы и восстановить оборону по Дунаю.
С 27 декабря 1944 года по 13 февраля 1945 года бои за Будапешт вела специально созданная группа войск в составе трех стрелковых корпусов и девяти артиллерийских бригад при участии 20 рот венгерских добровольцев, которые придавались отдельным соединениям. Бои завершились ликвидацией 188-тысячной группировки противника.
Важнейшим военно-политическим итогом будапештской операции стало поражение немецкой группы армий «Юг», освобождение Будапешта и вывод Венгрии из войны на стороне Германии. Были созданы благоприятные условия для наступления советских войск в Чехословакии и на венском направлении.
В боях за освобождение Венгрии погибло свыше 140 тысяч советских солдат и офицеров. Указом Президиума Верховного Совета СССР была учреждена медаль «За взятие Будапешта». 79 частей и соединений удостоились почетного наименования «Будапештские».
В период Будапештской наступательной операции формировалась новая Венгерская народная армия. Этот процесс сопровождался острой борьбой прогрессивных сил Венгрии во главе с компартией против хортистско-салашистской реакции. Первой частью новой Венгерской народной армии стал Будайский добровольческий полк численностью около 2,5 тысячи человек. В боях за Буду полк потерял около 600 воинов. Советско-венгерское боевое содружество ознаменовалось также формированием двух железнодорожных строительных бригад. Эти соединения совместно с советскими и румынскими железнодорожными подразделениями обеспечивали ремонт и эксплуатацию фронтовых магистралей в ходе Венской и Пражской операций.