Лайфхак осторожного инвестора

Спекуляциями имеет смысл заниматься, имеет смысл принимать все риски, связанные с ними, только ради получения доходности, в несколько раз превышающей доходность альтернативного варианта вложений в инвестиции, и только если рентабельность выбранного бизнеса находится не ниже исторически сложившихся уровней.

Спекуляциями не стоит заниматься, если «игра не стоит свеч»: если ожидаемая доходность по ним сравнима с доходностью по инвестициям. Лучше тогда вложить деньги в инвестиции.

Спекуляциями долевым участием в чужом бизнесе имеет смысл и стоит заниматься, только если его потенциальная доходность будет в 3 и более раз выше, чем оптимальная альтернатива – инвестирование в сопоставимый индексный фонд акций.

Собственным бизнесом имеет смысл и стоит заниматься, только если его рентабельность будет гораздо выше, чем рентабельность спекуляций отдельными акциями на бирже как наиболее удобным способом долевого участия в бизнесе. В идеале 50-100% годовых.

Вывод:

Я вкладываю определенную часть моих денег в спекуляции ради получения высокой прибыли, гораздо большей, чем в инвестициях, за счет принятия высоких рисков.

1. Я занимаюсь спекуляциями, только если имею достаточные ресурсы времени, сил, денег и информации для осуществления успешных спекуляций. Спекуляцией я могу заниматься параллельно остальным видам моей деятельности, если в этом для меня есть экономический смысл.

2. Я занимаюсь спекуляциями, только если имею какое-то обоснованное конкурентное преимущество перед большинством участников рынка и только если я действительно очень хорошо разбираюсь в объекте спекуляций, выбранном бизнесе и рынке.

3. Занимаясь спекуляциями, всегда помню о рисках полной потери вложенных денег и защищаюсь от них, ограничивая долю моих денег, вложенных в спекуляции, максимум 25% (одной четвертой частью) от моего капитала (моих денег, вложенных в инвестиции).

Определение азартных игр

Азартные игры для меня – это такие вложения моих денег, которые:

1. Имеют отрицательное математическое ожидание, и положительное математическое ожидание в них создать невозможно никаким способом.

Отрицательное математическое ожидание всегда есть в азартных играх, так как они по сути являются четко работающими механизмами по отъему денег у игроков, которые обогащают только организаторов игры, а все игроки в долгосрочном периоде проигрывают деньги, то есть все азартные игры являются заведомо убыточными вложениями по своей природе.

Если у игры есть отрицательное математическое ожидание, то лучшей ставкой будет отсутствие ставки, так как в такой игре проиграешь все деньги рано или поздно в любом случае, что бы ни делал, так как удача абсолютно непредсказуема.

В азартных играх может повезти, и что-то выиграешь, но если продолжишь после этого в них играть, то рано или поздно проиграешь и то, что выиграл, и свои деньги. А может вообще не повезти, и ничего не выиграешь, а только потеряешь вложенные деньги.

Не существует способа сделать из игры с отрицательным математическим ожиданием, основанной на случайных событиях, игру с положительным математическим ожиданием.

Ни различные стратегии и способы предсказания будущих исходов игры, ни различные способы управления капиталом, ни использование различных модификаций метода Мартингейла не сделают математическое ожидание положительным, если оно изначально отрицательное, так как невозможно никаким образом из случайных исходов сделать неслучайные, случайность не победить и на ней невозможно зарабатывать деньги или разбогатеть. В игре, основанной на случайных событиях, стабильно зарабатывает только организатор игры, но не сами игроки.