Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Мне кажется, что эти взаимосвязанные концепции – независимости и фокусировки на «продукции» – чрезвычайно важны. Концепция независимости означает сдерживание и управление собственными уровнями риска, а затем – поиск своей судьбы, т. е. то, что характеризует большинство состоятельных людей. Но хочу добавить еще один штрих: конечно, здорово быть независимым, но все равно нужно быть в социуме и активно налаживать связи. Это поможет в поиске нового бизнеса и новых идей.

23. Станьте скрягой достоинства стоимостного инвестирования

Идея номер один состоит в том, чтобы смотреть на запасы как на собственность компании и оценить устойчивое качество бизнеса с точки зрения его конкурентных преимуществ. Ищите больше значения с точки зрения будущего обесценивания денежных потоков, по сравнению с тем, что вы платите сейчас. Действуйте только тогда, когда у вас есть преимущество.

Чарли Мангер

Среди беспорядка ищите простоту. Среди диссонанса ищите гармонию. В препятствиях найдите возможности.

Альберт Эйнштейн

Стоимостное инвестирование – это неприятие риска.

Сет Кларман, миллиардер

То, что вы платите, – это цена. Что получаете – ценность. На самом деле неважно, акции или носки; я люблю покупать качественные товары по сниженным ценам.

Уоррен Баффет

Пессимист жалуется на ветер. Оптимист надеется на перемену погоды. Реалист ставит паруса.

Уильям Артур Уорд, писатель

Покупка активов приличного качества по дешевке

Хедж-фонды являются новыми хозяевами Вселенной. Теперь, когда можно официально ненавидеть крупные инвестиционные банки, реальные воротилы финансового мира ушли в изысканный мир спекулятивных хедж-фондов. Размышляя об этих очень богатых людях, многие, возможно, теряются в вопросе: чем же эти люди занимаются каждый день?

Что оправдывает такие огромные гонорары? Может, кто-то из этих гигантов на самом деле ученый в области ракетостроения – и программирует комбинации на фондовом рынке, как жизнь в космосе? Кажется, что руководители хедж-фондов просто отличные трейдеры, которые следят за каждым приливом и отливом на мировом финансовом рынке – а затем делают большие ставки на ключевые тенденции.

Однако есть негласная правда о самых успешных хедж-фондах, которая прямо противоречит идеям о «властелинах Вселенной». Если оставить шутки, можно обнаружить, что многие из наиболее успешных фондовых «шишек» – инвестиционные скряги. Если не верите, подумайте о крупнейшем в мире хедж-фонде, Berkshire Hathaway, и его боссе – Уоррене Баффете. И узнаете, что г-н Баффет а) колоссально богат; б) возможно, один из крупнейших в мире инвесторов; в) чертовски умен и скромен. Но готов поспорить, вы не думали, что он руководит хедж-фондом. Можно сказать: «Разве не Уоррен открыл большую страховую компанию с большим количеством различных промышленных предприятий и большим портфелем? Тем не менее, стоит стереть корпоративный налет, обнаружится, что Баффет и его партнер Чарли Мангер – это ребята из хедж-фондов, которые используют страховой бизнес, чтобы помочь финансированию различной инвестиционной деятельности. Это – обычное дело для спокойного инвестора, действующего вопреки тенденциям рынка, который готов делать огромные ставки на успешные компании.

Хорошая новость в том, что ученые, которые анализировали подобное скаредное инвестирование, отследили центральный его посыл: «стоимостное» инвестирование работает почти всегда. В другой главе мы узнали о двух лондонских ученых, профессорах Элрое Димсоне и Поле Марше, которые изучили данные и обнаружили высокую доходность от акций с низкой капитализацией. Они также рассмотрели доход от скаредного стоимостного инвестирования за последние 50-100 лет. Их результаты поразительны: инвестирование обеспечивает высокую доходность, стоимостная стратегия дает ежегодно последовательную опережающую динамику в 1–3 процента годовых в долгосрочной перспективе.

И в чем секрет этого успеха в долгосрочной перспективе? В двух словах, дело в покупке акций в качественной компании, которая имеет приличный баланс, производит достойный денежный поток, возможно, выплачивает дивиденды – и нелюбима на рынке. Вот и все.

Используйте скрининг акции