Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть

Золото – это способ долго продержаться на страхе, и это бывает довольно неплохим способом долго продержаться на страхе. Но вам действительно приходится надеяться, что через год или два люди будут бояться больше, чем сейчас. И если они начнут бояться больше, вы заработаете деньги, а если меньше – вы потеряете деньги, но само золото ничего не производит.

Уоррен Баффет

Золото – это труп ценности…

Нил Стивенсон, писатель-фантаст

Ленивый портфель на длительный срок

В 1970-х годах биржевой и политический комментатор Гарри Браун шокировал своих последователей потрясающей идеей постоянного портфеля. Браун был новатором и борцом за свободу в экономике, защищал важность золота в качестве конечной резервной валюты. По его мысли, правительствам нельзя полностью доверять, особенно когда дело доходит до денежно-кредитного вмешательства и репрессивной политики налогообложения.

Тем не менее, Браун начал понимать, что идея вложения всех с трудом заработанных денег в один блестящий класс активов не может быть лучшим выбором, особенно для пожилых инвесторов, желающих сохранить богатство. Его новаторская идея – отнести золото только к одному классу активов – навела на размышления, которые в конечном итоге привели к концепции под названием «постоянный портфель», состоящий, в свою очередь, из диверсифицированного портфеля инвестиций, которые могли бы сохранить капитал на длительный срок.

Браун наткнулся на простую, но мощную мысль, имеющую ряд уровней и практически осуществимых идей. Он признал, что инвесторы нуждаются в защите от многочисленных форм риска (как мы уже обсуждали в предыдущих главах), включая инфляцию, государственную конфискацию и дефляцию. Никто из нас толком не знает, как эти угрозы повлияют на наш портфель, так что мы должны защитить капитал любой ценой, предпочтительно – с использованием простой методологии, которая подойдет любому инвестору, независимо от возраста. В результате постоянный портфель включил четыре простых типа инвестиции:

1. 25 процентов от общего объема активов инвестируется в индексированный паевой фонд, который соответствует индексу S&P 500. Эта инвестиция позволит инвестору получить выгоду от экономического подъема при низкой стоимости (через индексированный паевой фонд) в простом стиле «отслеживания» рынка.

2. 25 процентов от общего объема активов инвестируется в физическое золото. Это защитит от будущих инфляционных тенденций и госконфискации.

3. 25 процентов в денежной форме. Доступные наличные деньги имеют большое преимущество, предоставляя инвесторам некоторый доход с процентной ставки, а также возможность развертывания капитала, когда другие активы становятся «дешевыми» по стоимости, что особенно важно при замедлении экономики.

4. 25 процентов инвестируется в долгосрочные (10-или 20-летние) казначейские облигации США. Эта последняя идея даст инвесторам доход (аналогичный доходу от денежных средств и акций через дивиденды), а также некоторую защиту в случае рецессии в экономике США, когда акции падают в цене, а долгосрочные долговые обязательства растут.

Что случилось с точки зрения производительности с этой стратегией «постоянного портфеля»? Стандартная стратегия «постоянного портфеля» реализовывалась с использованием средств, которые давали бы инвестору 9,5 процента ежегодно, начиная с 1972 по 2011 год, что эквивалентно почти 5 процентам в год после инфляции.

С практической точки зрения портфель нуждается в некотором первичном обслуживании, поскольку инвесторы ежегодно стремятся сбалансировать его, руководствуясь идеей, что он достигает 35 процентов в положительный момент и 15 – в отрицательный. Последнее, но не менее важное: все дивиденды должны направляться непосредственно на кассовый счет, а не реинвестироваться.

В целом этот постоянный портфель является идеальной стратегией для осторожного пожилого инвестора, который беспокоится относительно больших макроэкономических рисков, таких как инфляция или рецессия. Но тут я хочу остановиться на некоторых хитростях.

Учитывайте специфику своей страны