Ленд-лиз. Сделка века

При контрактах найма («прямой» лизинг) право на налоговые скидки имеет лизингодатель, а при лизинге с правом покупки объекта право на налоговые скидки имеет лизингополучатель.

В течение первого года лизинговые платежи не облагаются налогом. Особенно это выгодно для лизинга в электронной промышленности. Например, компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Если компания продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду, то косвенные льготы получала быстрее.

Большинство лизингодателей оборудования приобретают для сдачи в лизинг: транспортные средства, компьютеры и другую оргтехнику, офисную мебель, краны и другое строительное оборудование.

Сегодняшняя лизинговая компания, сдающая, например, автотранспортные средства, предлагает полный пакет услуг: лизинг полного обслуживания, обслуживание контракта, материально-техническое обеспечение. Владельцы лизинговых компаний, таких, как «KPMG», «British Car Auctions Limited», «Charles Parker and Associated», постоянно исследуют рынок передовых технологий в эксплуатации автомашин (передачи с автоизменением, компьютеры, контролирующие воздушное давление, экономию топлива, износ шин и т. д.); определяют совместно с клиентом, какие новые изделия и системы являются наиболее пригодными, проводят экспериментальные испытания систем. Скорость технологических изменений активно усиливает рыночные позиции лизинговых компаний.

Обладая серьезной кредитной поддержкой банков, лизинговые компании по поручению своих клиентов закупают оборудование у всемирно известных компаний, в том числе у «General Electric», «IBM», «General Motors», «AT&T», «Xerox», «Caterpillar», «Hewlett Packard» и др. Некоторые производители оборудования, осознав выгоды лизинга, создали дочерние предприятия (captives), занимающиеся преимущественно лизинговыми операциями. Сравнение объемов лизингового бизнеса в двух ведущих странах мира можно осуществить с помощью табл. 5.3.

Таблица 5.3

Лизинг оборудования в США и Великобритании 

Источники: United States, Department of Commerce. Economics and Statistics Administration, Bureau of Economic Analysis and Equipment Leasing Association of America. N.Y., 2001; World Leasing Yearbook, 2000. L., 2000. P. 389, 431; Documents of the UK Finance and Leasing Association. L, 1999. Appendix. P. 42–44.

Как видно, лизинг оборудования в США более масштабный, чем в Великобритании. В сопоставимых стоимостных показателях превышение является шестикратным, а с учетом численности населения – почти двукратным.

Во второй половине 1990-х гг. лизинговые продукты пользовались большим спросом в Великобритании. В 1996–2000 гг. ежегодно заключались договоры в объемах от 21,8 до 23,4 млрд. ф. ст. Удельный вес сделок «hire purchase» (HP) в 2000 г. составлял 38,8 %. Наиболее часто сделки HP используются для «потребительских активов», таких, как легковые автомобили стоимостью свыше 12 тыс. ф. ст.

Лизинговые продукты являются серьезным системообразующим фактором в макроэкономической политике страны, хотя их удельный вес в общем объеме инвестиций в 1995–2000 гг. снизился с 36 до 25,2 %. Однако среди наиболее экономически развитых стран мира Великобритания по этому показателю занимает второе место после США.

Структура лизингового бизнеса в Великобритании представлена в табл. 5.4.

Таблица 5.4

Лизинговые инвестиции в оборудование в Великобритании по типам активов в 2000 г. 

Многие руководители предприятий в Великобритании убеждены, что быстрее и проще иметь дело с лизинговой компанией, чем брать ссуду в банке для приобретения дорогостоящего имущества.

5.3. Российские принципы

Объектами лизинга, т. е. видами оборудования, машин и техники, которые можно сдавать в аренду, являются элементы активной части основных фондов. В частности, в лизинг можно передавать практически любое имущество, если оно не используется в производственном цикле. Это означает, что между лизингом и ленд-лизом имеются определенные различия. В частности, в период Второй мировой войны по ленд-лизу в СССР завозилось большое количество продовольствия и сырья, которое впоследствии не подлежало оплате. Но это было практикой военных лет, которая в дальнейшем не повторялась.

Сравнивая типы поставлявшихся в период войны военной техники, оборудования, транспортных средств с послевоенным развитием лизингового рынка, удалось обнаружить, что практически все виды гражданской техники, конечно, в уже более усовершенствованном виде, пользуются постоянным спросом.

Как отмечает В.Д. Газман[343], историю развития лизинговых правоотношений в России можно условно разделить на три этапа.