Личный финансовый план: инструкция по составлению

«Это Египетский зал – вот-там-в-углу-мумия. Пройдемте дальше. У Вас есть 30 секунд насладиться искусством Древнего Китая. Ну что Вы застряли у этой статуи! Если Вы пробудете здесь еще 10 секунд, то не увидите картин Ван Гога..»

Приблизительно в этом стиле я собираюсь рассказать Вам об основных классах финансовых активов.

Начнем мы нашу экскурсию по Выставке активов, доступных любому гражданину Российской Федерации, с Зала Активов с Фиксированным Доходом.

В этом зале небогатая экспозиция: здесь вы видите депозиты в банках и облигации.

Слова «Фиксированный доход» означают, что в момент покупки актива мы закрепляем размер нашего будущего дохода. Например, мы открываем в банке депозитный счет и кладем на него свои деньги. В момент совершения операции мы точно знаем, сколько банк нам заплатит за пользование нашими деньгами и когда.

Депозит – слово древнее, латинское. В переводе означает «вещь, отданная на хранение». Депозит в нашем случае – это деньги, отданные на хранение в банк. Банк может использовать эти деньги по своему усмотрению (например, выдать их кому-нибудь в виде кредита). Поэтому мы не платим за хранение денег в банке, а, наоборот, банк платит нам за возможность пользоваться нашими деньгами.

Если мы открыли депозит на сумму 100 000 рублей на срок 1 год с процентной ставкой 15% годовых, это означает, что через год мы сможем забрать со счета сумму в 115 000 рублей (100 000 рублей +100 000 рублей * 0,15). Однако, если мы пожелаем забрать деньги раньше, то мы не вправе рассчитывать на всю сумму процентов. То есть, банк обязуется соблюдать свои обещания по выплате дохода только в случае, если мы будем соблюдать свои обещания касательно срока, в течение которого банк пользуется нашими деньгами.

Вложение денег в облигации происходит по тому же принципу. В момент покупки облигации мы точно знаем, сколько денег нам заплатят при ее погашении. Но если мы захотим забрать свои деньги раньше, то нам придется продавать облигацию на бирже с совершенно непредсказуемым результатом.

Облигация – в переводе с английского слово obligation означает «обязательство». В случае с ценными бумагами под Облигацией подразумевается совершенно конкретное обязательство, а именно, обязательство должника в оговоренный срок вернуть сумму долга и заплатить проценты.

В основе активов с фиксированным доходом лежат отношения займа. То есть вкладывая деньги в такие активы, мы даем наши деньги кому-то в долг.

Итак, должник обязуется вернуть деньги в срок и заплатить нам проценты. А если не вернет? Если у заемщика возникли непредвиденные трудности, и он оказался неплатежеспособным?

В случае с банковским депозитом нам на помощь придет государство. В момент отзыва лицензии у банка начинает работать Агентство по страхованию вкладов (АСВ: www.asv.org.ru). Начиная с осени 2008 года и до момента отправки данной книги в печать Агентство компенсировало пострадавшим вкладчикам убытки в размере до 700 000 рублей. Все что свыше – увы...

Но если мы наши деньги разобьем на вклады в разных банках с суммами не более 700 000 рублей в каждом банке, то в лице АСВ мы получаем надежную страховую защиту для всех наших денег.

К сожалению, в случае с покупкой облигаций мы не можем рассчитывать на помощь АСВ. A pаз нет страховой защиты, значит, мы должны более тщательно подходить к вопросу выбора заемщика, которому можно доверить деньги. Ведь проблемы должника станут нашими проблемами. Если должник не сможет расплатиться, мы потеряем большую часть денег, вложенных в проблемные облигации.

Каких выгод мы можем ожидать от наших вложений в активы с фиксированным доходом?

Очень сложно в книге писать про возможные доходы от операций с финансовыми инструментами, поскольку рыночная ситуация постоянно меняется. Поэтому я хотел бы сделать следующую оговорку: