Личный финансовый план: инструкция по составлению

Цены акций «голубых фишек» колеблются в диапазоне от -20% до +50% за год в спокойный год (например, 2007 год) и от -70% до +150% за год в периоды серьезных потрясений на рынке (например, 1998 и 2008 годы).

Акции второго эшелона – это акции компаний вполне приличного размера, с хорошим потенциалом, но менее «раскрученные», не такие популярные. Риск инвестиций в акции второго эшелона выше, чем в случае с «голубыми фишками», и, как результат, мы видим больший разброс возможных результатов. В периоды спокойного рынка цены акций второго эшелона изменяются в диапазоне от -40% до 100% за год, а когда рынок неспокоен – от -80% до +250% за год.

Покупка акций из категории «все остальные» связана с еще большим риском, но может принести очень даже неплохие барыши. Вплоть до 2000% годовых. Если повезет. Или до -95%, если не повезет.

Настоятельно рекомендую ограничить операции «голубыми фишками», как бы ни заманчиво выглядели цифры возможных прибылей в сегментах акций второго эшелона и «всех остальных».

Немного смущают размеры возможных потерь, не правда ли?

К счастью, возможные потери достаточно легко ограничить.

Уделите, пожалуйста, особое внимание изучению техник управления рисками и ограничения убытков. Эти несложные техники позволяют в перспективе нескольких лет иметь устойчивую доходность порядка 25% годовых на операциях с голубыми фишками. Ну и, конечно же, не стоит вкладывать в акции деньги, которые Вам могут срочно понадобиться.

Пойдемте дальше? Следующий наш экспонат издалека привлекает к себе внимание знакомым цветом и блеском. Золото.

Золото издревле ассоциируется с такими понятиями, как богатство, роскошь, надежность. «Покупайте вечные ценности» – рекламный слоган компаний и банков, предлагающих инвестиции в золото. Иногда создается такое впечатление, что покупка золота – это совершенно беспроигрышный вариант. Однако перед тем как принять решение, найдите в интернете график цен на золото за последние 15 лет. И Вы увидите, что золото умеет не только расти в цене...

Если Вы хотите приобрести золото с инвестиционными целями, то не нужно бежать за этим в ювелирный магазин. Покупку украшений сложно назвать инвестициями, ведь покупаем мы ювелирные изделия, а вот продавать будем золотой лом. Потери в этом случае могут составить до 60%.

Инвестиционное золото можно приобрести в банке (в виде слитка, инвестиционной монеты или обезличенного металлического счета) или через производные инструменты финансового рынка. Банковские варианты просты в реализации, но связаны с существенными издержками (до 20% от цены)..

Инструменты финансового рынка сложнее, но намного эффективнее.

Следующий пункт нашей программы последние 15 лет носит характер общероссийской навязчивой идеи. Регулярно проводимые опросы на тему «Куда бы вы вложили деньги?» показывают, что подавляющее большинство (порядка 60%) не задумываясь вложили бы деньги в Недвижимость. Что совершенно неудивительно. Во-первых, недвижимость действительно хорошо росла в цене на протяжении ряда лет. Во-вторых, недвижимость, в отличие от других финансовых инструментов, вполне осязаема. Она никуда не девается в моменты экономических катаклизмов. А еще в ней можно жить, то есть использовать ее в личных целях вполне естественным образом. В отличие от акций, которые на хлеб не намажешь.

Недвижимость во всем мире относят к числу надежных, устойчивых активов. Но и, соответственно, относительно низкодоходных. Так, если мы покупаем недвижимость, чтобы сдавать ее в аренду, то доходность такой операции в Москве составит величину порядка 5-10% в год от вложенной суммы. А ведь еще есть расходы на ремонт и содержание. То есть, если не принимать в расчет доходы от роста цены квадратного метра, то выгоднее и спокойнее положить деньги на депозит.

Из этого следует, что наше решение об инвестициях в недвижимость должно основываться именно на прогнозе роста цен. Насколько могут вырасти цены в будущем? Мнений много.. У меня нет желания вступать в дискуссию по этому вопросу, я лишь приведу здесь несколько соображений чисто экономического характера.

Вложения в недвижимость в нашей стране окупаются за счет аренды существенно дольше, чем в Европе или США (у них – 7-10 лет, у нас 12-16 лет).

Вложения в недвижимость приносят доход заметно меньше, чем акции, когда рынок растет (2006 год: акции выросли за год на 80-90%, недвижимость на 40-50%. 2007 год: акции – 20%, недвижимость около 0%). Зато во времена кризисов все наоборот (1998 год: акции упали в цене на 90%, недвижимость упала в 1999 году на 25-30%. 2008 год: акции упали на 70% к концу лета, недвижимость начала снижение к концу года – порядка 15-20%).

Сделки с недвижимостью совершать намного трудней, чем с ценными бумагами. В нормальных экономических условиях на продажу квартиры уйдет 2 месяца, в моменты кризиса этот срок может растянуться до полугода. Ценные бумаги можно продать за несколько минут.

Но нам пора двигаться дальше, пройдемте к Паевым Инвестиционным Фондам (ПИФ).