Любить. Считать. Как построить крепкие и здоровые отношения на основе финансовой независимости

Безусловным плюсом недвижимости – хоть жилой, хоть коммерческой – является ее устойчивость к инфляции. Если деньги на вкладе просто тихонько дешевеют, цена квартир в рублях год от года все же подрастает на размер инфляции. А если есть какой-то драйвер роста вроде дешевой ипотеки или грядущего введения счетов эскроу, цены на недвижимость могут расти и быстрее, чем дешевеет рубль.

Но только в российской валюте. В долларе роста нет. И еще динамика цен сильно зависит от города и даже конкретного дома. Старые дома дешевеют. Комнаты в цене чаще всего тоже падают. Новостройки среднего и экономкласса в районах массовой пригородной застройки а-ля гетто топчутся на месте или медленно теряют в цене.

Безусловный минус недвижимости – низкая ликвидность. Деньги сложно вытащить из объекта быстро. Особенно если квартира не в крупном городе – она может продаваться месяцами. Невозможно изъять часть денег. Например, вам срочно нужны 100 000 руб. Вклад позволит их снять в любой момент. Из квартиры вытащить такую сумму не получится. Можно только продать объект целиком.

Вложения в недвижимость – хороший вариант для пенсии. Когда доходность уже не важна, капитал у вас уже накоплен в виде квартиры. От инфляции он защищен. Плюс ежемесячно поступает рента в виде платежей от арендаторов.

Но для молодого человека или того, кому еще 10–15 и более лет до пенсии, покупка квартиры – это потеря части доходности, которую он мог бы заработать и существенно увеличить свой капитал.

Но заработать – на чем? Конечно, на фондовом рынке. На сегодняшний день это самый совершенный инструмент для приумножения денег, который позволяет самостоятельно выбирать уровень риска и потенциальную доходность. И ему будет посвящен отдельный рассказ.

Как не потерять деньги на фондовом рынке?

Средняя доходность рынка для пассивного инвестора – 10 % годовых. На графике вы видите рост индекса Московской биржи за период с 2009 по 2019 г. (рис. 3). В этот индекс входят крупнейшие российские компании. За 10 лет их стоимость совокупно выросла на 390 %. А это значит, что инвесторы, которые вкладывались в индекс, за 10 лет увеличили свои капиталы практически в четыре раза.

В валюте средняя доходность по общемировому рынку – 7–9 %. Банк Credit Suisse в своем ежегодном отчете приводит данные за 118 лет наблюдений за рынком. Среднегодовая доходность по акциям, согласно их подсчетам, составляет 9,4 % годовых в валюте[7].

Зарабатывать на рынке можно тремя способами.

Первый – игра на краткосрочных колебаниях цен. Трейдинг. Не важно, дорожает бумага или дешевеет. В 2017 г. ученые из Калифорнийского университета (Беркли) выпустили исследование. В нем они утверждали, что 80 % дейтрейдеров (тех, кто торгует внутри одного рабочего дня) разоряются и уходят с биржи в течение двух лет[8]. Поэтому я не рекомендую трейдинг для новичков на рынке. Да и для старичков тоже, если честно.

Второй – пытаться выбрать лучшие бумаги на рынке. Те, что будут максимально быстро и эффективно расти и покажут лучшую доходность. Это сложно, честно. В мире существует множество профессиональных инвестиционных фондов, где сидит команда: управляющий, аналитики. Эти люди всю жизнь посвящают поиску лучших идей для заработка на рынке. Но мало кому из них удается стабильно показывать результаты выше среднего. Год-два могут быть суперуспешными. Но единицам, подлинным талантам, удается держать высокую доходность в течение пяти и более лет.

Поэтому для нас с вами – обычных людей, которые не собираются посвящать всю жизнь работе на бирже, подходит третий тип инвестирования – пассивные инвестиции. Принимая за факт то, что мы не знаем, каким будет наш мир завтра, как изменится человечество, какие компании будут в авангарде, а какие обанкротятся, мы можем лишь вложиться максимально широко – чтобы максимально подстраховать себя от возможных рисков.

Какие риски могут нас ждать при вложениях в фондовый рынок? Например, девальвация рубля. Уже была и еще наверняка будет. Подстраховываем этот риск тем, что вкладываем деньги не только в рублях, но и в валюте. Как минимум половину денег держим в долларах. Тогда нам не страшно изменение курса валют – мы всегда останемся при своих.

Следующий риск – нестабильность одной или нескольких экономик мира. Кризис. Как было в России в 2014 г. Во всем мире все шло хорошо, но против нас ввели санкции, из-за чего в цене упали акции многих российских компаний. Страхуем этот риск через вложения в экономики разных стран. Везде сразу санкции не введут. Везде сразу революции или дефолты не случатся.

Правда, может быть всемирный кризис, как было в 2008 г. И это третий возможный риск. Страхуем его через разные классы активов. Берем в портфель не только акции, но и облигации, а также золото. Акции и золото ведут себя противоположным образом. В кризис акции падают, золото растет в цене. В хорошие времена – наоборот. Облигации могут расти или падать, но диапазон их колебаний намного меньше, чем у акций. В кризис они стабилизируют портфель в целом.