Малая энциклопедия трейдера

Рис. 2.13. Динамика фьючерса на фондовый индекс S&P 500 с 6 по 16 апреля 1999 г. (профиль рынка)

Позже мы подробнее рассмотрим данный вид чартов, который, по моему глубокому убеждению, существенно улучшает возможности трейдера по осмыслению и прогнозированию рынка, так как включает в себя показатели объема. Пусть даже последний иногда является и псевдообъемом, так как за объем в этом графике принимается количество сделок, а не реальные объемы заключенных сделок. Впрочем, статистические исследования подтверждают, что корреляция между показателями тиковых объемов (каждый тик — одна сделка) и реальными объемами в деньгах близка к 100%. Так что у профиля рынка достаточно оснований для успешного применения.

Графики соотношения объемов спроса и предложения

На рынке акций в последнее время получил известность еще один вид графиков — графики соотношения спроса и предложения, причем в режиме реального времени. На рис. 2.14 показана динамика этих объемов на примере акций Microsoft (MSFT).

Здесь на верхнем графике мы видим соотношение объемов спроса (слева, накопленным итогом) и объемов предложения (справа, тоже накопленным итогом).

Источник: http://data.island.com

Рис. 2.14. Соотношение объемов спроса и предложения акций Microsoft по состоянию на 10.58 утра

Под графиком соотношения объемов спроса и предложения на конкретный момент времени видна динамика этого соотношения по времени, где время движется снизу вверх с почти 10-секундной дискретностью и более поздняя по времени строка находится сверху. Сдвиг спреда — разрыва между спросом и предложением — влево с течением времени говорит о снижении цены под давлением больших на те моменты времени объемов предложения.

Наиболее информативен график соотношения объемов спроса и предложения в период консолидации рынка. Как только рынок начинает активно двигаться в какую-либо сторону, сопровождаться это движение будет акцептами соответствующих котировок — оферов в случае роста цен или бидов при их падении. А значит, в эти периоды график соотношения объемов спроса и предложения будет неадекватно отражать реальность.

Позже мы научимся читать графики соотношения объемов спроса и предложения. Так, в абсолютно равновесном состоянии рынка соотношение объемов спроса и предложения выглядит так, как показано на рис. 2.15.

В случае роста котировок при подходе рынка к уровню сопротивления объемы предложения резко возрастают, а объемы спроса падают, что усиливает сопротивление цен дальнейшему росту (рис. 2.16).

В случае падения цен при подходе их к уровню поддержки, наоборот, объемы предложения на исследуемый товар снижаются практически до нуля, а объемы спроса существенно возрастают (рис. 2.17).

Рис. 2.15. Равновесное состояние рынка на отдельный момент времени

Рис. 2.16. Схематичное отображение состояния рынка в момент подхода рынка к уровню сопротивления

Рис. 2.17. Схематичное отображение состояния рынка в момент подхода рынка к уровню поддержки

Графики соотношения объемов спроса и предложения — очень удобный инструмент для оперативного анализа рынка, в первую очередь в интрадей-торговле. Они позволяют не только намного точнее определить ключевые уровни поддержки и сопротивления до их появления на обычных графиках цен, но и оценить будущую динамику котировок под давлением находящихся в биржевом электронном пространстве ордеров.

Поэкспериментируйте с подобными графиками, и вы поймете, насколько они просты и удобны в использовании. Жаль только, что для рынка Forex и фьючерсного рынка подобных графических продуктов в режиме реального времени пока нет.

Выбор конкретного типа графика является важной задачей и целиком основан на потребностях трейдера. Искусство трейдера состоит в умении выбрать необходимый тип чартов с тем, чтобы их негативные моменты нивелировались, а позитивные — позволяли улучшить финансовый результат.

2.4. Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения

Перед анализом трендовых линий и моделей запомните одно из основных правил работы — «The trend is your friend» («Тренд ваш друг»), поэтому

НЕ РАБОТАЙТЕ ПРОТИВ ТРЕНДА!

Даже если вы ошиблись с выбором времени или цены входа в рынок, но вошли по тренду, то тренд с большой вероятностью «вывезет» и вам будет дан шанс заработать и выйти из позиции с прибылью. Величина же прибыли будет зависеть от того, насколько удачно получилось выбрать время и цену входа.