Малая энциклопедия трейдера

Какой период усреднения выбрать?

Технический анализ при помощи трендовых линий и моделей практически не поддается компьютеризации и при этом страдает присущим ему субъективизмом. Использование средних не имеет этих недостатков, сообщая не только о направлении тренда и его силе (по углу наклона средней), но и о ценовых уровнях. И здесь очень важен выбор порядка средней, другими словами, временного периода усреднения. Неправильный выбор порядка средней даст вам ложный сигнал, а значит, может привести к потерям.

Рекомендуется при выборе периода средней реализовать следующее правило: при восходящей тенденции средняя должна быть сильной линией поддержки, а при нисходящей — линией сопротивления (рис. 2.36).

Рис. 2.36. Схематичное отображение средней как уровня поддержки в рамках бычьего тренда и уровня сопротивления на медвежьем тренде)

Здесь речь идет только о направленном рынке с ярком выраженным трендом. Когда рынок нейтрален и находится во флэте, т.е. никакой тенденции не наблюдается, применение практически любой средней в качестве уровня сопротивления или поддержки будет приводить к убыткам. В этом проявляется основное свойство средних — они пригодны исключительно для торговли по трендам.

Впрочем, если вы не видите явного тренда на часовом графике, он может быть на дневном. Если же и на дневном чарте тренда нет, тогда он, возможно, есть на недельном. Таким образом, нужно всего лишь увеличить разрядность средней, чтобы выйти на соответствующий тренд.

При торговле по средним важно знать несколько особенностей, оказывающих на них существенное влияние:

чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность к изменению цены;

средняя очень малого порядка обычно дает сравнительно много ложных сигналов;

средняя очень большого порядка опаздывает и, как правило, дает сравнительно много ложных сигналов.

Как усреднять?

Существуют три основных метода усреднения:

простые скользящие средние;

взвешенные скользящие средние;

экспоненциальные скользящие средние.

Простая скользящая средняя (Moving Average — MA) рассчитывается по формуле простой арифметической средней:

где — сумма цен за период времени n;

n — период времени, он же порядок средней.

Это самая простая формула средней, с которой вы наверняка не только знакомы, но и которую применяете в повседневной жизни. Здесь все значения цен равны и оказывают одинаковое влияние на полученное среднее значение.

Взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average — WMA). В этом случае каждой из цен анализируемого промежутка времени придается вес в соответствии с объемами сделок, совершенных в данный промежуток времени. Формула для расчета будет выглядеть так:

где — сумма произведения цен и весов за период времени n;

— сумма весов (обычно объемов сделок).

Придание большего веса котировкам, по которым совершались бÓльшие объемы сделок, говорит о рынке больше, чем простая средняя. Но, к сожалению, у нас далеко не всегда есть возможность применить этот вид средней на практике.

Экспоненциальная средняя (Exponentially Moving Average — EMA). И в этом случае производится присвоение весов различным ценам: наибольший вес присваивается последним значениям цены, а наименьший — первым. Формула расчета экспоненциальной средней будет выглядеть так:

где n — период времени; индекс n означает сегодняшний день, а n – 1 — вчерашний;

Price _n — текущая цена.

Считается, что придание более поздним значениям цен большего веса дает лучшую, чем у простой средней, информативность для выводов. Простая MA реагирует на одно изменение курса два раза. Говорят, что простая средняя «лает», как собака, — первый раз при получении нового значения и второй раз при выбытии этого значения из расчета средней. По сравнению с простой средней EMA реагирует на изменение одного значения курса один раз — при его получении. Поэтому EMA считается более предпочтительной для применения. И действительно, обычно для нас важнее то, что происходит сегодня, а не то, что было вчера.

Выбор конкретной средней производится в зависимости от ваших возможностей для построения различных средних. Но EMA на сильных ценовых движениях дает больше возможностей для открытия позиции вовремя, без опоздания, так как она сильнее реагирует именно на последние котировки.

Можно по этому поводу заметить, что для длительных промежутков времени (день и неделя) для анализа рекомендуется применять простую среднюю МА. При анализе коротких промежутков времени (менее часа) полезно применение взвешенных средних ЕМА или WMA. На средних промежутках времени (час и три часа) рекомендуется применение как MA, так и EMA и WMA.