Малая энциклопедия трейдера

На рис. 2.98 показаны две группы линий Ганна. Здесь мы также видим стремление курса к 45-градусной линии. Самое трудное при построении линий Ганна — определить ключевой момент. Как правило, если курс выходит за пределы линий Ганна, значит, была допущена ошибка в выборе точки отсчета. Хотя возможны и краткосрочные сильные колебания цены, которые могут на некоторое время выбить курс из обычной колеи изменений.

Рис. 2.97. Пример построения линий Ганна

Рис. 2.98. Пример построения линий Ганна

2.10.3. Построение и анализ пункто-цифровых графиков

Как я уже писал, пункто-цифровые графики в русскоязычной литературе иногда называют также графиками «крестиков-ноликов». Первые упоминания об этом типе графиков относят к началу 80-х гг. XIX в. Название «пункто-цифровой график» ввел в обиход Виктор де Виллиерс, смешав в нем два варианта отображения графиков — сравнительно старого «цифрового» и относительно нового «пунктового». На «цифровом» графике цены наносили в виде цифр, а на «пунктовом» — в виде специальных значков: крестиков и ноликов.

Впервые примененный в 1886 г., этот метод анализа движения цен с 1901 г. начал приобретать известность в США и на сегодня остается одним из весьма популярных у американских трейдеров.

При построении этого типа графика учитывается только абсолютное изменение цены (например, на 10 пунктов) независимо от того, через какой промежуток времени оно произошло (рис. 2.99).

Рис. 2.99. Схематичная разновидность различных фигур пункто-цифровых графиков

А теперь рассмотрим несколько практических примеров.

Рис. 2.100. Пример анализа пункто-цифровых графиков

На рис. 2.100 показано, что наряду с правильными пункто-цифровые графики подают и ложные сигналы, хотя их количество сравнительно невелико. Черными толстыми сплошными линиями отмечены сильные уровни сопротивления и поддержки. На пункто-цифровом графике иногда легче увидеть сильный уровень сопротивления или поддержки, чем на простом линейном графике или графике отрезков.

Таким образом, мы можем выделить два положительных качества подобного отображения информации: в целом достаточно надежные сигналы покупки и продажи (рис. 2.101) и получение хороших уровней сопротивления и поддержки.

Рис. 2.101. Пример анализа пункто-цифровых графиков

2.11. Пример проведения технического анализа на Forex

В этом разделе мы рассмотрим возможный, но не единственно возможный, порядок проведения комплексного технического анализа. Он включает в себя все основные методы и подходы технического анализа финансовых рынков.

Для примера используем исчезнувшую сегодня валютную пару USD/DEM[15], курс которой на 1 декабря 1996 г. составлял 1.5395 немецкой марки за один американский доллар (рис. 2.102).

Рис. 2.102. Графики USD/DEM на 1 декабря 1996 г.

Проведем анализ в трех разрезах:

выявим направление и силу тренда;

проанализируем осцилляторы;

проведем специфический анализ.

Временны´е периоды анализируемых графиков — месяц, неделя, сутки и 12 часов.

2.11.1. Выявление направления и силы тренда

Для выявления направления тренда используем:

трендовые линии и модели;

простые и сложные средние;

трендовые линии и модели по RSI;

линейную MACD;

линию PTP;

линии ±DM;

индикатор ADX.

Используемые в анализе порядки показателей:

средние с порядками 8, 13 и 21;

RSI и CCI — 8;

линейная MACD — порядок 8–13–21;

линия PTP — 0.2;

индикатор ADX — 8;

линии ±DM — 8;

линии BB — 21.

Анализ месячного графика (рис. 2.103) наиболее значим в начале нового и конце старого месяцев. Выводы можно использовать в качестве справочного материала для определения общей динамики тренда, его силы и границ действия, возможных отклонениях. Обязателен для использования на срочном биржевом рынке фьючерсов и опционов.

Рис. 2.103. Анализ осцилляторов (месяц)

График 1. Здесь мы видим четкий сходящийся треугольник. Сейчас курс находится в последней трети треугольника, поэтому выход из него будет вялым и противоречивым. Вход в треугольник был сверху, но конец его направлен вверх, поэтому однозначно предположить о направлении выхода курса из треугольника нельзя. Обе линии линейной MACD направлены вверх и находятся возле нуля, что говорит о сильном тренде вверх. Выделим уровни сопротивления (1.55 и 1.58) и поддержки (1.50 и 1.47).